Успешные компании не рождаются, они созданы, и им приходится пробираться от скромных начал и через ряды, как и все остальные. К сожалению, некоторые инвесторы считают, что найти следующую «большую вещь» означает прочесывать запасы пенни в надежде найти следующий Microsoft или Wal-Mart. К сожалению, в большинстве случаев эта стратегия окажется безуспешной. Читайте дальше, чтобы узнать, почему наложение надежды на запасы пенни может оставить вас без гроша.

Penny Stocks 101

Термины «запасы пенни» и «запасы микрозаполнения» могут использоваться взаимозаменяемо. Технически, запасы микрокапса классифицируются как таковые на основе их рыночной капитализации, тогда как запасы пенни рассматриваются по их цене. Определения различаются, но в целом фондовая биржа с рыночной капитализацией от 50 до 300 миллионов долларов - это микрокапсула. (Менее 50 миллионов долларов - это нано-шапка.) Согласно Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), любой запас до 5 долларов США является запасом пенни. Опять же, определения могут различаться; некоторые устанавливают точку отсечения в 3 доллара, в то время как другие считают, что только акции, торгующиеся менее чем на 1 доллар, являются запасом пенни. Мы рассматриваем любые акции, торгующие на розовых листах или внебиржевой доске объявлений (OTCBB), чтобы быть запасом пенни.

Главное, что вам нужно знать о копейках / микро-запасах, заключается в том, что они намного рискованнее обычных акций. Однако, если вы все еще хотите торговать запасами пенни, вы можете улучшить свои сделки с помощью онлайн-курса Investopedia!

Фортуна за Пенни?

Что делает акции пенни рискованными? Четыре основных фактора делают эти ценные бумаги более рискованными, чем акции голубых фишек.

1. Отсутствие информации, доступной для общественности

Ключом к любой успешной инвестиционной стратегии является получение достаточной материальной информации для принятия обоснованных решений. Для запасов с микрокапсом информация гораздо сложнее найти. Компании, перечисленные на розовых листах, не обязаны подавать документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и, таким образом, не подвергаются публичному анализу или регулированию как акции, представленные на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq. Кроме того, большая часть информации, доступной о запасах микрокапсул, не из достоверных источников.

2. Нет минимальных стандартов

Запасы на OTCBB и розовые листы не должны выполнять минимальные стандартные требования, чтобы оставаться на бирже. Иногда, именно поэтому акции находятся на одном из этих обменов. Как только компания больше не сможет поддерживать свою позицию на одном из основных бирж, компания переходит на один из этих небольших обменов. В то время как OTCBB действительно требует от компаний подачи своевременных документов в SEC, розовые листы не имеют такого требования. Минимальные стандарты действуют как подушка безопасности для некоторых инвесторов и как ориентир для некоторых компаний.

3. Отсутствие истории

Многие из компаний, которые считаются запасами микрокап, либо вновь сформированы, либо приближаются к банкротству. Эти компании, как правило, имеют плохой послужной список или вообще ничего не знают. Как вы можете себе представить, это отсутствие исторической информации затрудняет определение потенциала запаса.

4. Ликвидность

Когда акции не имеют большой ликвидности, возникают две проблемы: во-первых, существует вероятность того, что вы не сможете продать акции. Если существует низкий уровень ликвидности, может оказаться трудно найти покупателя для определенного запаса, и вам может потребоваться снизить цену, пока она не станет привлекательной для другого покупателя. Во-вторых, низкий уровень ликвидности дает возможность некоторым трейдерам манипулировать ценами на акции, что делается по-разному: проще всего покупать большие объемы акций, рекламировать их и продавать после того, как другие инвесторы считают его привлекательным (также известный как насос и свалка).

Ловушки с запасом пенни

Запасы пенни в течение некоторого времени были шипами в стороне от SEC, поскольку отсутствие доступной информации и плохая ликвидность делают запасы микрозаполнения легкой целью для мошенников. Есть много мошенников, используемых для отделения инвесторов от их денег. Наиболее распространенными являются:

Предвзятые рекомендации

Некоторые компании с микрокапкой платят физическим лицам рекомендовать акции компании в различных средствах массовой информации, таких как информационные бюллетени, финансовые теле- и радиопередачи. Вы можете получить спам-адрес электронной почты, пытаясь убедить вас приобрести определенный запас. Все электронные письма, сообщения и рекомендации такого рода должны приниматься с солью. Посмотрите, оплачиваются ли эмитенты рекомендаций за их услуги, так как это представляет собой плохую инвестицию. Кроме того, убедитесь, что любые пресс-релизы не даются ложно людьми, которые хотят влиять на цену акций.

Оффшорные Брокеры

Согласно правилу S, SEC разрешает компаниям, продающим акции за пределами США иностранным инвесторам, освобождаться от регистрации акций. Эти компании обычно продают акции со скидкой оффшорным брокерам, которые, в свою очередь, продают их инвесторам из США за значительную прибыль. Путем холодного вызова списка потенциальных инвесторов (инвесторов с достаточным количеством денег, чтобы купить определенный запас) и предоставления привлекательной информации эти нечестные брокеры будут использовать тактику продаж «котельной» под высоким давлением, чтобы убедить инвесторов покупать акции.

ВИДЕТЬ: Что такое работа в котельной ?

The Penny Stock Fallacy

Две распространенные ошибки, связанные с запасами пенни, заключаются в том, что многие из сегодняшних акций были запасами пенни и что существует положительная корреляция между количеством акций, которыми владеет человек, и его или ее доходами.

Инвесторы, попавшие в ловушку первой ошибки, полагают, что Wal-Mart, Microsoft и многие другие крупные компании были когда-то запасами пенни, которые оценили высокие долларовые ценности. Многие инвесторы делают эту ошибку, потому что они смотрят на «скорректированную цену акций», которая учитывает все скопления акций.Взглянув на Microsoft и Wal-Mart, вы можете видеть, что соответствующие цены в первые дни торгов составляли 21 и 16 долларов США. 50, хотя цены, скорректированные на расщепления, составляли около восьми центов и один цент, соответственно. Вместо того, чтобы начинать с низкой рыночной цены, эти компании фактически начали высокий, постоянно поднимаясь, пока их не нужно было разделить.

Вторая причина, по которой многие инвесторы могут быть привлечены к запасам пенни, - это понятие о том, что есть больше возможностей для оценки и больше возможностей владеть больше акций. Если запас стоит 10 центов и поднимается на пять центов, вы получите 50% прибыли. Это, вместе с тем, что инвестиции в размере 1 000 долларов США могут купить 10 000 акций, убеждает инвесторов в том, что акции с микрокапсом являются быстрым, верным способом увеличения прибыли. К сожалению, люди склонны видеть только потенциал запаса пенни, забывая о недостатке. 10-процентный запас может так же легко опуститься на пять центов и потерять половину его стоимости. Чаще всего эти запасы не преуспевают, и существует высокая вероятность того, что вы потеряете все свои инвестиции.

Практический результат

Конечно, некоторые компании на OTCBB и розовые листы могут быть хорошего качества, и многие компании OTCBB работают очень усердно, чтобы продвигаться к более авторитетным Nasdaq и NYSE. Тем не менее, есть хорошие возможности для акций, которые не торгуются за гроши. Запасы пенни не являются потерянной причиной, но они очень высокорисковые инвестиции, которые не подходят для всех инвесторов. Если вы не можете противостоять приманиванию микрокапсул, убедитесь, что вы проводите обширные исследования и понимаете, к чему вы клоните.