При торговле на валютном рынке или на других рынках нам часто говорят об общей стратегии управления капиталом, которая требует, чтобы средняя прибыль была больше, чем средняя потеря за сделку. Легко предположить, что такой общий совет должен быть правдой. Однако, если мы глубже рассмотрим взаимосвязь между прибылью и потерей, ясно, что «старые», общепринятые идеи, возможно, потребуется скорректировать.

Учебное пособие: Окончательное руководство по Forex
Коэффициент прибыли / убытка Отношение прибыли / убытка относится к размеру средней прибыли по сравнению с размером среднего убытка за сделку. Например, если ваша ожидаемая прибыль составляет 900 долларов США, а ваш ожидаемый убыток составляет 300 долларов США за определенную сделку, ваш коэффициент прибылей и убытков составляет 3: 1, что составляет 900 долларов США, разделенное на 300 долларов США.

Многие торговые книги и «гуру» выступают за коэффициент прибыли / убытка как минимум 2: 1 или 3: 1, а это означает, что за каждые 200 или 300 долларов США за каждую сделку ваши потенциальные убытки должны ограничить 100 долларов. (Для соответствующего чтения см. Предельные потери .)

На первый взгляд большинство людей согласится с этой рекомендацией. В конце концов, не должны ли какие-либо потенциальные потери быть как можно меньше, и любая потенциальная прибыль должна быть как можно больше? Ответ не всегда. Фактически, эта общая рекомендация может вводить в заблуждение и может нанести ущерб вашему торговому счету.

Общая рекомендация о соотношении прибыли / убытка не менее 2: 1 или 3: 1 за сделку является чрезмерно упрощенной, поскольку она не учитывает практические реалии валютного рынка ( или на любых других рынках), стиль торговли индивида и средний коэффициент прибыльности для каждой сделки (APPT), который также упоминается как статистическое ожидание.

Важность средней рентабельности в торговле Средняя рентабельность за сделку (APPT) в основном относится к средней сумме, которую вы можете ожидать выиграть или проиграть за сделку. Большинство людей сосредоточено на балансировании своих коэффициентов прибыли / убытка или на точности их подхода к торговле, что они не знают, что существует большая картина: ваши торговые показатели во многом зависят от вашего APPT.

Это формула средней рентабельности за сделку:

Средняя доходность в торговле = (Вероятность выигрыша x Средняя победа) - (Вероятность потери x Средняя потеря)

Давайте исследовать APPT следующих гипотетических сценариев:

Сценарий A: Предположим, что из 10 сделок, которые вы размещаете, вы получаете прибыль от трех из них, и вы понимаете потерю на семь. Ваша вероятность победы равна 30%, или 0. 3, тогда как ваша вероятность потери равна 70% или 0. 7. Ваша средняя выигрышная сделка составляет $ 600, а средняя потеря составляет $ 300.

В этом случае APPT:

(0. 3 x 600) - (0. 7 x 300) = - $ 30

Как вы можете видеть, APPT является отрицательным числом, что означает, что для каждой торговли, которую вы размещаете, вы, вероятно, потеряете 30 долларов.Это потерянное предложение!

Несмотря на то, что коэффициент прибылей и убытков равен 2: 1, этот торговый подход дает выигрышные сделки только в 30% случаев, что отрицает предполагаемую выгоду от коэффициента прибыли / убытка 2: 1. (Для соответствующего чтения см. Значение плана прибыли / убытка .)

Сценарий B: Теперь давайте рассмотрим APPT торгового подхода, который имеет коэффициент прибыли / убытка 1: 3, но имеет больше выигрышных сделок, чем проигрыш. Скажем, из 10 сделок, которые вы размещаете, вы получаете прибыль от восьми из них, и вы понимаете потерю на двух сделках.

Вот APPT:

(0. 8 x 100) - (0. 2 x 300) = $ 20

В этом случае, хотя этот торговый подход имеет коэффициент прибыли / убытка 1: 3 , APPT является положительным, что означает, что вы со временем можете быть прибыльным.

Многие способы стать прибыльными При торговле на валютном рынке нет единого подхода к управлению деньгами или трейдингу. Традиционные советы, например, чтобы ваша прибыль была больше, чем ваша потеря за абсолютную торговлю, не имеет существенной ценности в реальном мире торговли, если у вас нет высокой вероятности реализации выигрышной сделки. Важно то, что ваш APPT становится позитивным и что ваша общая прибыль больше, чем ваши общие потери.

Дополнительные советы по управлению денежными средствами на Forex см. Вопросы управления капиталом .