Фонды с обменными курсами (ETF) быстро выросли в популярности у инвесторов из-за их прозрачности, ликвидности, эффективности налогообложения и низких издержек и сборов по сравнению с активными пакетами акций. И рост активов, вложенных в ETF, не показывает признаков замедления в 2017 году, согласно BlackPock «ETF Pulse Survey».

Insights Into ETF Investors

Исследование BlackRock показывает, что чуть более половины всех опрошенных инвесторов намерены купить ЕФО в следующем году, а 25% инвесторов уже используют ETF. Почти 95% всех финансовых консультантов, которые были опрошены, заявили, что они будут покупать ETF для своих клиентов в следующем году, а чуть более 80% в настоящее время используют ETF в портфелях клиентов. Другие ключевые выводы включают:

• Инвесторы, которые владеют ETF, имеют тенденцию более активно торговать и удерживать меньше своих денег наличными по сравнению с инвесторами, которые этого не делают.
• 90% инвесторов, которые в настоящее время владеют ETF, планируют добавить в свои фонды ETF в 2017 году, а почти 80% с оптимизмом смотрят на свое финансовое будущее в 2017 году.
• У Millennials самый высокий процент владения ETF. Около трети опрошенных ответили, что они владеют этими средствами по сравнению с четвертью инвесторов в целом. И 70% Millennials указали, что они намеревались приобрести ETF в 2017 году по сравнению с чуть более половины инвесторов в целом.

Исследование также показало, что средний период хранения для ETF составляет пять лет. Чуть более половины инвесторов и почти 70% консультантов используют их из-за диверсификации, которую они предлагают. И 43% инвесторов, а также почти вдвое больше, чем количество консультантов, используют их, чтобы получить доступ к крупным рыночным индексам, в то время как немного меньший процент использует их, чтобы получить доступ к конкретному сегменту рынка. BlackRock обнаружил, что почти треть инвесторов и почти два раза этот процент консультантов инвестируют в ETF из-за их низкой платы за управление, при этом немного меньший процент инвесторов выбирает эти инвестиции для своих низких транзакционных издержек. (Подробнее см. Избегайте использования ETF с этими чертами .)

Более 40% консультантов оценили способность ETF предоставлять инвестиции в очень специфических секторах в качестве их второй наиболее желательной черты, а чуть более трети выбрали их из-за их налоговой эффективности.

Неудивительно, что инвесторы, покупающие ETF, делают это из-за своих низких комиссий и расходов, диверсификации, прозрачности, ликвидности и способности вкладывать средства в очень специфические подсектора рынка. Исследование также показало, что нехватка информации и образования является самой большой причиной, по которой некоторые инвесторы еще не выбрали ETF. Около 40% инвесторов ответили, что они не знакомы с этими инвестициями, в то время как почти треть говорит о том, что они неясны в отношении того, как они работают или как выбрать лучшие для своего портфеля.Около трети всех инвесторов также ответили, что, по их мнению, их нынешние портфели уже предоставляют им значительную диверсификацию. (Более подробно см .: Взгляд на рост индустрии ETF .)

Факторы, влияющие на ЕФО

Инвесторы, которые хотят переместить часть своих денег в ETF, могут использовать следующие правила большого пальца, чтобы найти подходящий выбор, который будет им хорошо служить:

• Активы под управлением : инвесторы должны, вероятно, придерживаться ETF, у которых есть активы под управлением не менее 10 миллионов долларов. Если фонд имеет меньше этого, это может быть признаком незаинтересованности инвестора, что может привести к ограниченной ликвидности и существенному разбросу между ценой предложения и спросом.
• Объем торгов : Ищите ETF, у которых более высокий объем торгов, потому что это означает, что фонд более ликвидный. Популярные ETFs торгуют миллионами акций в день. Те, кто тонко торгуются, будут стоить дороже, когда придет время продать.
• Базовые инвестиции : ETF, которые отслеживают широкие, известные индексы, скорее всего, будут иметь большую ликвидность и более жесткие спрэды между ценой предложения и спросом.
• Ошибка отслеживания : Некоторые ETF не отслеживают свои тесты очень близко. Инвесторы должны сравнивать эффективность ЕФО по сравнению с ее эталоном, чтобы понять, насколько точно он соответствует эталону.

Как советники могут помочь ETF Investors

Финансовые консультанты могут помочь клиентам выйти на рынок ETF через образование. Семинары и классы могут помочь клиентам и инвесторам узнать о преимуществах ETF и о том, что они могут сделать. Старые клиенты могут особенно нуждаться в получении информации об ETF, поскольку они могут воспринимать эти транспортные средства как опасные или чрезмерно рискованные. Советники также могут помочь клиентам всех полос выбирать ETFs, которые соответствуют их инвестиционным целям и терпимости к риску, чтобы они могли максимизировать свои доходы с достаточным риском. (Подробнее см. Ниже: Как избежать дорогостоящих ETF .)

Итог

Биржевые фонды, вероятно, будут продолжать расти по размеру активов и популярности среди инвесторов и советников в обозримом будущем , В то время как Millennials, похоже, являются наиболее удобной для них демографической группой, финансовые консультанты могут помочь старшим инвесторам понять их преимущества. (Подробнее см. Как выбрать лучший ETF .)