Диверсификация - это важный инвестиционный принцип, известный как средним, так и сложным инвесторам. Диверсификация означает, что ваши пресловутые яйца попадают в более чем одну корзину. Сторонники этого метода рекомендуют диверсификацию в рамках портфеля или различных видов инвестиций. Предполагается, что диверсификация помогает снизить риск одновременного сокращения нескольких инвестиций или что относительно более эффективные активы по меньшей мере компенсируют потери. Существует некоторая правда этому подходу, но есть и другая сторона этой монеты. Инвесторы также должны спрашивать, как диверсификация влияет на производительность своего портфеля. Другими словами, диверсификация - все, что она треснула? В этой статье мы рассмотрим некоторые проблемы, связанные с чрезмерной диверсификацией вашего портфеля и, возможно, развенчаем некоторые заблуждения на этом пути.

ВИДЕТЬ: Топ 4 признака чрезмерной диверсификации

Расходы Наличие и поддержание действительно диверсифицированного портфеля может быть более дорогостоящим, чем более концентрированный. Независимо от того, диверсифицирован ли инвестор по различным активам, таким как недвижимость, акции, облигации или альтернативные инвестиции (например, искусство), расходы, скорее всего, будут расти просто на основе фактического количества инвестиций. Для каждого класса активов, вероятно, потребуются некоторые расходы, которые будут понесены на транзакционной основе. Брокеры по недвижимости, арт-дилеры и биржевые маклеры возьмут часть вашего диверсифицированного портфеля. Средний инвестор может иметь около 20 фондов акций и облигаций. Вероятно, ваш финансовый консультант рекомендует определенные «семейные» фонды по инвестиционным секторам.

Во многих случаях эти средства являются дорогостоящими и могут нести плату за продажу и / или выкуп. Эти расходы сокращаются до ваших возвратов, и вы не получите возврат средств, основанный на относительной недостаточности. Если диверсификация является обязательной стратегией для ваших инвестиционных активов, тогда подумайте о минимизации затрат на обслуживание и транзакцию. Это важно для сохранения вашей эффективности возврата. Например, выберите взаимные фонды или биржевые фонды (ETF) с коэффициентами расходов менее 1% и оплатите «нагрузку» для инвестирования ваших с трудом заработанных долларов. Кроме того, ведите переговоры с комиссиями по крупным закупкам, таким как недвижимость.

Балансировка Многие инвесторы могут ошибочно предположить, что наличие диверсифицированного портфеля означает, что они могут быть менее активны в своих инвестициях. Идея здесь состоит в том, что наличие корзины фондов или активов позволяет использовать подход laissez-faire , поскольку риск управляется посредством диверсификации. Это может быть правдой, но это не всегда так. Наличие диверсифицированного портфеля может означать, что вы должны быть более активными и / или осведомленными о своих инвестиционных возможностях. Большинство портфелей в классе активов или внутри них, скорее всего, потребуют «перебалансировки».«В условиях непрофессионала вы должны решить, как перераспределять свои уже вложенные доллары. Ребалансирование может потребоваться по многим причинам, включая, помимо прочего, изменение экономических условий (спад), относительное превышение одной инвестиции по сравнению с другой или из-за рекомендация вашего финансового консультанта.

Многие инвесторы, имеющие более 20 фондов или несколько классов активов, скорее всего, столкнутся с выбором выбора сектора или класса активов и средств, которые они просто не знакомы. Инвесторам может быть рекомендовано вникать в товары или реальные недвижимость без реальных знаний. В настоящее время инвесторы сталкиваются с решениями о том, как перебалансировать и какие инвестиции являются наиболее подходящими. Это может быстро стать довольно сложной задачей, если вы не вооружены правильной информацией для принятия разумного решения.

Неэффективность Возможно, наибольший риск иметь по-настоящему диверсифицированный p ortfolio - это недостаток, который может произойти. Великая инвестиционная доходность требует правильного выбора правильных инвестиций в нужное время и наличия смелости разместить значительную часть ваших инвестиционных средств по отношению к ним. Если вы думаете об этом, то сколько людей вы знаете, говорили о своей годовой доходности по своим 20 фондовым и облигационным паевым фондам? Однако многие люди могут вспомнить, что они купили и продали Cisco Systems в конце 1990-х годов. Некоторые люди также могут помнить, как они вкладывали значительные средства в облигации во время краха недвижимости и в результате Великой рецессии в середине и конце 2000-х годов.

За последние несколько десятилетий появилось несколько инвестиционных тем, которые вернули огромную прибыль: недвижимость, облигации, запасы технологий, нефть и золото - вот лишь некоторые примеры. Инвесторы с разнообразным сочетанием этих активов воспользовались некоторыми наградами, но эти доходы были ограничены диверсификацией. Дело в том, что концентрированный портфель может генерировать негативные инвестиционные доходы. Некоторые из этих возвратов могут быть изменены жизнью. Конечно, вы должны быть готовы работать усердно, чтобы найти лучшие активы и лучшие инвестиции в эти активы. Инвесторы могут использовать Investopedia. com и другие финансовые сайты, чтобы помочь в их исследованиях найти лучшее из лучших.

СМОТРЕТЬ: 4 шага к созданию прибыльного портфеля

Итог В конце концов, наличие разнообразного портфеля, возможно, одного, управляемого профессионалом, может иметь смысл для многих людей. Тем не менее, инвесторы опасаются, что этот подход не лишен конкретных рисков, таких как более высокие общие издержки, больше учета и отслеживания инвестиций, и, что наиболее важно, потенциальный риск значительного отставания. Наличие сконцентрированного портфеля может означать больший риск, но это также означает наличие наибольшего потенциала возврата. Это может означать владение всеми запасами, когда эксперты и профессионалы говорят, что предпочтительными являются принадлежащие облигации (или наоборот). Это может означать, что вы остаетесь на 100% наличными, когда все остальные покупают руку на кулаке.Разумеется, здравый смысл нельзя игнорировать: никто не должен слепо идти «олл-ин» на любые инвестиции, не понимая его потенциальных рисков. Надеюсь, можно признать, что наличие диверсифицированного портфеля не лишено рисков.

СМОТРЕТЬ: 6 способов улучшить возврат вашего портфеля сегодня