При построении торгового плана одна вещь, которая приходит к разуму многих трейдеров, - волатильность. Хотя многие трейдеры торгуют на определенном рынке, чтобы делать деньги на волатильность, волатильность часто происходит из-за неустойчивых колебаний цен, что затрудняет (и рискованно) торговать. Волатильность фьючерсов, с другой стороны, обусловлена ​​левериджем, а не ценой. Это разница часто упускается из виду при построении торгового плана, но это критически важное значение при определении транспортных средств, которые трейдер решает торговать. В этой статье мы покажем вам, какие факторы следует взвешивать при определении того, какой рынок для торговли и какие инструменты использовать.

СМ.: Использование и ограничения волатильности

Волатильность цен против. Волатильность учетной записи
Концепция волатильности цены и волатильности счета сосредоточена вокруг двух основных эмоций, с которыми сталкиваются трейдеры: страх и жадность. Эти эмоции действуют как сдержек и противовесов для трейдера. Эти две эмоции должны быть сбалансированы, чтобы держать трейдера (и его портфолио) на ходу. Как правило, мы видим, что трейдеры привлекаются к неустойчивым колебаниям цен благодаря большой прибыли; другими словами, они позволили жадности выйти из равновесия со страхом.

Но огромные колебания цен на любом рынке, как правило, являются аномалиями, когда менталитет толпы взял цену за линию с основами. Когда это произойдет, произойдет одно из двух: либо основные принципы изменятся, чтобы соответствовать новой цене, либо цена вернется в соответствие с реальными основами. В любом случае, цены обычно становятся неустойчивыми, когда это происходит. Если вы используете какой-либо технический анализ в своей торговле, вы, вероятно, уже знаете, что это может сделать чтение рынка очень расстраивающим. Эта деятельность часто делает технический анализ очень трудным для освоения.

Волатильность цен и остатки Ошибочные колебания цен затрудняют анализ и торговлю на рынке. Хуже того, это затрудняет расчет и контроль риска. Если рынок совершает неустойчивые колебания, оставляя пробелы на графике, он может так же легко сделать это с другой стороны. Таким образом, не только трудно справиться с истинным рыночным импульсом и направлениями, то риск того, что рынок будет отставать от вашей остановки, очень высок.

Это важный момент о остановках. Остановка становится рыночным ордером, когда рынок торгует по вашей цене или через нее. Например, на стороне продажи остановка продажи золота по цене 650 долларов будет выполнена по следующему возможному заказу, когда рынок торгуется на уровне или ниже 650 долларов. Если следующая возможная сделка с $ 650 составляет $ 649. 90, вам не о чем беспокоиться. Но что происходит, когда рынок торгуется на уровне 650 долларов. 10, а затем пробелы ниже до 645 долларов? Это может быть проблемой для некоторых учетных записей.

СМ.: Логический метод остановки размещения

Что происходит, должно упасть Неустойчивые рынки могут быть опасны для торговли с точки зрения управления рисками, но их также может быть трудно торговать с направленной точки зрения.Есть некоторые клише, которые следует иметь в виду. Тот, который особенно важен для торговли длинной стороной, заключается в том, что рынки, как правило, снижаются быстрее, чем они поднимаются. В качестве примера рассмотрим фьючерсы на серебро в 2006 году.

Серебро заняло около четырех с половиной месяцев в 2006 году (с 25 января 2006 года по 11 мая 2006 года), чтобы сделать переезд с 9 долларов США. 50 за унцию до максимума в 15 долларов. 20. После этого максимума потребовалось всего один месяц и четыре дня для отступления, сделав минимум 9 долларов. 45 от 14 июня 2006 года. Акции, фьючерсы и валюты все восприимчивы к этому принципу.

Насколько рискованно торговля фьючерсами? Если волатильность цен следует избегать, то какая возможность заработать деньги? Во многих случаях надлежащим образом контролируемое плечо может быть лучшим подходом, чем участие в нестабильных (и неустойчивых) рынках. Хотя многие трейдеры считают, что фьючерсы являются высоким риском, движение цены на рынках ликвидных фьючерсов намного менее волатильно, чем в том, что считается наиболее безопасным. Используя кредитное плечо, трейдер может получить доход, который он или она ищет, с меньшей ценовой волатильностью.

Широко признано, что цены на сырьевые товары, по сравнению с запасами на некредитной основе, намного менее волатильны. Вместо волатильности, вызванной колебаниями цен, волатильность будет основана на размере используемого рычага. Важно отметить, что, хотя в фьючерсах существуют минимальные требования к марже, максимальных значений не существует. Чтобы уменьшить кредитное плечо и волатильность учетной записи, примените больше капитала к размещенной марже. Это не только снизит доходность инвестированного капитала, но и снизит риск.

Какие рынки должны торговать? Выбор правильного рынка для торговли предполагает взвешивание многих факторов. Довольно часто начинающие трейдеры задумываются о том, как научиться торговать на определенных рынках. Исходя из их вопросов, ясно, что их первое решение часто заключается в выборе рынка для торговли, а не в других факторах, таких как объем капитала для работы или факторы риска. Тем не менее, решения о том, какой рынок торговли должен фактически прийти в конце процесса планирования.

Основной причиной этого является то, что колебания рынка, на котором вы торгуете, должны соответствовать не только вашим целям прибыли, но и вашей толерантности к риску. Если вы хотите торговать заранее определенными рынками без веских оснований, почему вам нужно выбросить эту идею из окна и начать свой план с нуля. (Возможно, в конце концов вы можете оказаться на том же рынке, но вам нужно обосновать свою причину для торговли рынками, на которых вы торгуете.)

Начните с определения суммы имеющегося у вас капитала риска. Вам нужно будет определить, какой тип торговли подходит не только вашей личности, но и время, которое вы можете торговать. Обязательно определяйте тип прибыли, на которую вы нацеливаетесь, и размер риска, который вы готовы принять. Только тогда вы будете готовы разрабатывать, строить и / или настраивать свой торговый план. Только с этой точки зрения логично начинать анализировать рынки.

Итог Рынки, которые вы выбираете для торговли, должны соответствовать всем перечисленным выше факторам. Потенциальные колебания на рынке должны соответствовать вашему горизонту торгового времени и вашим параметрам риска. Цель вашей прибыли также должна разумно соответствовать рынку. Оттуда можно внести коррективы в ваше плечо, чтобы увеличить потенциальную прибыль от инвестированного запаса. Просто помните, что с увеличением плеча возникает повышенный риск.