Индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500) является индексом 500 компаний и является ведущим показателем эффективности крупных акций США. Показатель служит эталоном, благодаря которому многие специалисты по инвестициям измеряют успех своих стратегий. S & P 500 также служит барометром здоровья экономики США.

Взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) создали множество продуктов, которые коррелируют с производительностью S & P 500. Большинство этих фондов идеально подходят для долгосрочных инвесторов, которые хотят отслеживать эффективность индекса. Тем не менее, некоторые из этих продуктов, известные как ETF с рычагами, более подходят для краткосрочных трейдеров. Усиленные ETF используют деривативы и долг для повышения отдачи от своих инвестиций. Кроме того, некоторые заемные средства являются обратными ETF и ищут результаты, которые отслеживают обратную эффективность индекса. Ниже приведено сравнение двух обратных ETF на основе S & P 500, а также ключевой информации для инвесторов, которые могут найти эти ETF привлекательными.

ProShares UltraShort S & P500 ETF

ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 12-0. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) начал торговаться 11 июля 2006 года в качестве члена торговой-обратной категории акций семейства ProShares. По состоянию на 19 апреля 2016 года у фонда было 2 доллара. 04 млрд. Активов под управлением (AUM) и годовой коэффициент расходов 0,89%. Целью фонда является достижение ежедневных результатов работы перед расходами, которые приравниваются к двухкратным обратным результатам ежедневной работы S & P 500.

Фонд генерирует отрицательную доходность в течение нескольких временных рамок. По состоянию на 19 апреля 2016 года 26-недельный доход фонда составил -12. 11% и YTD - от -8. 93% были ниже среднего по сравнению с его группой сверстников, а его годовые доходы -12. 02% были средними для фондов в категории с долевыми инструментами. В течение более длительного периода времени SDS выполнялась плохо. Трехгодичная и пятилетняя доходность фонда -59. 85% и -78. 93%, соответственно, ниже среднего по сравнению со своими сверстниками.

Фонд испытывал более низкую волатильность, чем большинство других фондов в категории акций с долевыми инструментами, что, вероятно, связано с тем, что S & P 500 имеет более низкую волатильность, чем большинство других индексов акций. По состоянию на апрель 2016 года 50-дневная волатильность фонда составляла 27. 43%, а ее 200-дневная волатильность составляла 34. 21%.

ProShares UltraPro Short S & P500

ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12. 68-0. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) находится на торгах -средняя категория акций семейства ProShares и начала торгов 23 июня 2009 года.По состоянию на 19 апреля 2016 года фонд имел 785 долларов. 2 миллиона в AUM и коэффициент годовых расходов 0,92%. Целью фонда является достижение ежедневных результатов работы перед расходами, которые равняются 300% от обратного к ежедневной производительности S & P 500. SPXU инвестирует в производные инструменты, чтобы помочь достичь своих целей в области производительности. Как и SDS, SPXU генерирует плохую прибыль за несколько временных рамок. По состоянию на 19 апреля 2016 года 26-недельный доход фонда составил -19. 34% и YTD -14. 51% были ниже среднего по сравнению со своими сверстниками. За промежуточный промежуток времени акции фонда также плохо выполнялись как в абсолютном выражении, так и по сравнению с его группой сверстников. SPXU имеет годовой доход от -20. 68%, трехлетняя доходность -76. 36% и пятилетние доходы -91. 86%.

Сравнение

ProShares UltraShort S & P500 ETF и ProShares UltraPro Short S & P500 - оба подходящих средства для трейдеров, которые ищут временные краткосрочные движения на рынке. Оба этих фонда усиливают ежедневную прибыль, а не годовую доходность индекса S & P 500. Кроме того, оба фонда стремятся получить прибыль, когда индекс снизится. Эти функции делают эти фонды весьма спекулятивными.

ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) используется для получения доходностей, которые в три раза превышают обратную ежедневную доходность S & P 500, в то время как ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) используется для получения доходностей, которые в два раза превышают обратную ежедневную прибыль S & P 500. Поэтому инвестор должен ожидать большей ежедневной волатильности и более высокого дневного ценового диапазона для SPXU, чем для SDS. Инвесторы, которые стремятся увеличить ежедневный доход и которые готовы поглощать больший ежедневный риск, должны предпочесть SPXU.