Все предприятия, будь то небольшие или крупные, следуют жизненному циклу бизнеса, который включает стандартные этапы - запуск, рост, зрелость, снижение, восстановление / инновация / смерть:

Продолжительность каждого из этих шагов может варьироваться в зависимости от различных внутренних / внешних факторов, но вышеупомянутые этапы всегда применяются. За исключением начального этапа запуска, предприятия могут получить множество инновационных и стратегических бизнес-решений и ассоциаций, чтобы обеспечить новое расширение, рост или даже из-за отсутствия выживания или полного выхода или закрытия путем распродажи. Слияния и поглощения (M & A) - одно из самых важных решений, которые может предпринять бизнесмен. (Связано: Investopedia объясняет слияния и поглощения)

В то время как корпоративный мир продолжает сообщать новости о сделках и транзакциях с крупными размерами M & A, которые поддерживаются, осуществляются и реализуются крупными инвестиционными банками и привлекаются крупномасштабные фирмы, малым и средним предприятиям может быть сложно определить подходящие консалтинговые фирмы по слияниям и поглощениям, которые могут помочь им в таких сделках. В этой статье основное внимание уделяется тому, как малый и средний бизнес может определить правильных партнеров по консультированию по вопросам слияний и поглощений, важную информацию об услугах, предлагаемых консультационными фирмами по слияниям и поглощениям, какие атрибуты нужно искать и какие шаги следует предпринять, чтобы получить лучших партнеров-партнеров.

Почему и когда малые и средние фирмы рассматривают M & A?

Возможности или потребности приводят стратегические бизнес-решения. Как указано в приведенном выше графике жизненного цикла бизнеса, компании проходят разные фазы и могут нуждаться в расширении, сокращении, партнерстве, взаиморасчетах или даже закрытии / продаже определенных бизнес-единиц или бизнеса в целом. Продажа одной стороной является возможностью приобретения для другой. (Связанный: Как получить прибыль от M & A через Арбитраж)

Существует несколько сценариев и причин, по которым фирма может рассмотреть вопрос о слияниях и поглощениях:

• Чтобы увеличить деловой оборот, объединившись или перейдя фирму в дополнительную бизнес-линию
• Увеличьте долю рынка, приняв над конкурентом
• С избыточными деньгами более выгодные возможности могут быть изучены путем приобретения внешних фирм для лучшей отдачи, вместо того, чтобы инвестировать в существующий бизнес для сравнительно низкой прибыли или получения более низкого процентного дохода от незанятых денежных средств
• Необходимость выживания - Устранение убытков, снижение бизнеса может потребовать принятия жестких решений для обеспечения выживания. Либо партнерство с другими компаниями, либо продажа бизнеса другим может быть лучшим решением, а не позволить ему умереть с убытком.
• Корпоративная реструктуризация - как правило, для реструктуризации капитала и долга, чтобы ссуды могли стоить меньше, тем самым привлекая новых покупателей или акционеров

Почему для мелких предприятий сложно найти консалтинговые фирмы по слияниям и поглощениям?

• Требования к малым предприятиям для слияний и поглощений могут быть небольшого размера, что означает низкую стоимость сделки и, следовательно, меньшую комиссию и комиссию для консультантов по слияниям и поглощениям.
• Малые предприятия могут искать местных / региональных партнеров, и не многие консалтинговые фирмы по слияниям и поглощениям работают с экспертными знаниями на разных региональных уровнях
• Масштаб малого бизнеса может быть ограничен с точки зрения согласования товаров и услуг между двумя сторонами, Слияния и поглощения трудны
• Знания и перспективы владельцев бизнеса могут быть ограничены, часто сдерживаются ожидаемыми местными целями и партнерствами

Как консалтинговые фирмы M & A могут помочь малым предприятиям? Услуги и рекомендации от консультантов по слияниям и поглощениям:

Владельцы малых предприятий могут не обладать необходимыми знаниями и опытом, чтобы найти подходящие возможности, которые могут обеспечить необходимый стратегический поворот. Консультационные фирмы по слияниям и поглощениям могут помочь, поскольку они могут помочь в их опыте в этих областях. Ниже приведен общий список услуг, доступных консультационной фирме для любой сделки M & A. В зависимости от услуг, выбранных для оплаты, сборы и сборы могут отличаться. Консультационная фирма по слияниям и поглощениям помогает:

• Определение контрагентов, соответствующих ожиданиям клиента. Используя свою сеть, они также обеспечивают подходящие рекламные акции или поддерживают конфиденциальность по мере необходимости.
• Назначение необходимых профессиональных услуг, которые могут включать юридические и финансовые услуги, проведение due diligence и т. Д.
• Оценка бизнес-единицы по соответствующим M & A по рукам; Завершение справедливого ожидаемого диапазона для стоимости сделки
• Помощь в организации необходимых финансов для сделки по мере необходимости; Предоставление необходимых переговоров и консультационных услуг с финансовой фирмой
• Предоставление первоначального предложения, подлежащего заключению договора сделки заинтересованным заинтересованным сторонам и контрагентам
• Переговоры по сделке с контрагентом (которые, в свою очередь, могут быть представлены аналогичными консультациями по слиянию и поглощению)
• Структурирование транзакций с точки зрения планирования платежей и получения соглашений от всех заинтересованных сторон
• Завершение юридических условий (включая контракты, гарантии, компенсации) для сделки
• Составление условий сделки - которая может включать в себя схему участия изменения, реструктуризация долга и капитала и т. д.
• Помощь в разработке других необходимых стратегических решений и графиков - например, когда публично объявлять сделку на открытом рынке, информируя сотрудников о том, что сделка приводит к увольнениям, сокращению заработной платы или другим воздействиям на сотрудников.
• Составление конспекта услуг после интеграции между продуктовыми и сервисными линиями, операциями и т. Д.

Какова ваша предполагаемая цель и ожидания от предлагаемых M & A?

Прежде чем обратиться в какую-либо консультационную фирму по слияниям и поглощениям, очень важно сделать домашнее задание с наиболее важным упором на то, что вы хотите добиться от сделки (цели). Вот несколько важных моментов, которые следует учитывать:

• На какой стороне вы находитесь - Вы хотите увеличить свою долю на рынке, объединившись или приобрев другую фирму? Или вы готовы продать свой бизнес для выхода?Покупатель будет ожидать минимально возможную цену, тогда как продавец будет ожидать самую высокую цену. Будьте ясны и реалистичны в отношении ваших ожиданий и согласитесь с ними с партнерами по слияниям и поглощениям.
• Вы хотите выйти на новые рынки и расширить свою рыночную базу по маршруту M & A?
• Вы хотите приобрести (или объединиться) с новыми предприятиями с целью добавления новых продуктов, улучшения процессов или технологий обновления, чтобы добавить к существующему портфелю продуктов и / или повысить эффективность работы, чтобы сэкономить затраты?
• Является ли ваше предприятие по слияниям и поглощениям направленным на снижение эксплуатационных расходов и тем самым улучшает итоговый результат?
• Вы пытаетесь продвигаться вперед (возможно, убивая свою конкуренцию) через стратегическую сделку по слияниям и поглощениям?
• Изучали ли вы свободно доступные ресурсы, такие как бизнес-журналы, газеты и веб-порталы (например, www. Businessforsale.com, www. Bizbuysell. Com), которые предлагают полезную информацию и услуги по оценке вашего бизнеса, перечисляя доступные сделки и может быть чрезвычайно полезным и актуальным для ваших ожиданий.

Выбор и работа с консультационной фирмой по слияниям и поглощениям:

Для малого бизнеса деловая сделка - это возможность раз в жизни, что может сделать или разорвать весь бизнес. Очень важно выбрать правильных партнеров. Следующие рекомендации могут помочь:

• Сохранять открытое мышление; идти глобально; изучить все возможные варианты, которые могут показаться непрактичными на начальном этапе, но могут иметь смысл взглянуть на них.
• Будьте избирательны - не спешите с первой фирмой, к которой вы подходите, особенно если вы ищете сделку слияния / приобретения (вместо продажи). Помните, что продажа проста, так как ваша ответственность заканчивается после завершения продажи, и вы получаете ожидаемую цену. Для слияния / приобретения требуется долгое время для интеграции и ведения бизнеса, поэтому убедитесь, что вы получаете правильных консультантов, которые могут вам помочь. Перечислите несколько фирм и оцените их далее, основываясь на следующих пунктах.
• Проведите SWOT-анализ сделки M & A самостоятельно и придумайте реалистичные оценки ожидаемой сделки, прежде чем приступать к партнерам по слияниям и поглощениям. Такая домашняя работа поможет лучше договориться с вашими консультантами по оценке сделок, их сборам и сборам.
• При продаже бизнеса большинство владельцев доверяют своим бухгалтерам справедливую оценку. Хотя это хорошо для первоначальных мыслей, бухгалтеры могут потерпеть неудачу в других областях, таких как надлежащий маркетинг, создание сетей и привлечение заинтересованных сторон, чтобы предложить вам лучшие цены. Выберите советник по слияниям и поглощениям, который хорошо известен по этим аспектам, чтобы получить лучшую цену.
• Имеет ли консультационная фирма опыт работы на рынках, регионах, линиях продуктов, линиях обслуживания, технологии или любых других применимых параметрах, которые являются основной повесткой дня вашего предприятия по слияниям и поглощениям? Успешно ли они выполняли подобные сделки в прошлом?
• Прошли ли прошлые сделки консультационных фирм по слияниям и поглощениям? Были ли какие-либо юридические, оперативные, финансовые или другие проблемы, которые сделали новости на рынке?
• Не теряйте ориентацию на свои цели - это консультативное совещание по вопросам M & A с вашей желаемой целью заключить сделку M ​​& A?Есть ли свободные потоки, указывающие, что ваши партнеры по слияниям и поглощениям уйдут, как только сделка будет подписана, оставив все на вас? Является ли структура высокого уровня сделки предложенной консультантами, обслуживающей ваши ближайшие, краткосрочные и долгосрочные цели?
• Во время работы и во время начальных обсуждений с консультативной фирмой по слияниям и поглощениям обратите пристальное внимание на обоснования и обоснования, которые они предоставляют, особенно для оценки. Опираясь на свой собственный SWOT-анализ, будьте готовы провести с ними реалистичные и конструктивные обсуждения по размеру и оценке сделки.
• При продаже лучшие предложения приходят, когда вы получаете несколько контрагентов, конкурирующих за ваше предложение, - это фирма M & A, которая гарантирует вам минимальное количество предложений / предложений от разных контрагентов с минимальным пороговым значением?
• Продажа бизнеса проще, если вы получите ожидаемую цену. Покупка чего-то сложная, так как покупатель платит цену (которая может быть дорогой), а также берет на себя долгосрочную ответственность за ее дальнейшую работу. Оцените своих консультантов по слияниям и поглощениям на основе их прошлых записей для продолжения участия и того, насколько успешными они были с их прошлыми клиентами.
• Какова стоимость консультационного обслуживания? Хотя многие владельцы бизнеса могут предположить, что консалтинговые фирмы по слияниям и поглощениям сокращают размер сделки в качестве процентной основы для своих сборов, могут быть другие сборы, взимаемые советниками. Это может включать авансовый консультационный взнос, ежемесячную плату за удержание, регистрацию и регистрацию и т. Д. Имейте четкий отчет об обвинениях, чтобы избежать сюрпризов.
• Не все цитируемые услуги бесплатны; каждый может взиматься дополнительная плата. Не просто доверяйте веб-сайтам консультантов по слияниям и брошюрам - скорее обсудите каждую точку.
• Работа с консультационной фирмой по слияниям и поглощениям: хорошая консультативная фирма любит видеть постоянное участие, активные вклады и участие клиентов. Оставлять все в консультационной фирме просто потому, что вы платите гонорар, нецелесообразно, так как это приводит к упущению важных деталей, допущениям и отсутствию приверженности и ясности, что в конечном итоге приводит к вызовам, неудачам и неудачам в будущем.
• Услуги по интеграции / приобретению почты: если вы не находитесь на стороне продажи, очень важно сосредоточиться на аспекте интеграции вновь приобретенного или объединенного бизнеса. Консультанты по слияниям и поглощениям обычно помогают в создании плана интеграции на высоком уровне, который должен выполняться после сделки M & A. Оцените потенциальных партнеров по слияниям и поглощениям для подобных сделок в прошлом и насколько они эффективны в реализации.
• Пойдите для консультанта по слияниям и поглощениям, а не только для бизнес-брокера - работа брокера завершается, когда сделка завершена. Консультанты по слияниям и поглощениям работают с клиентами, четко описывая долгосрочные планы, структурируя и детализируя каждый аспект интеграции бизнеса.

Практический результат

Консультационные услуги по слияниям и поглощениям доступны в крупных инвестиционных банках в небольших бутиках, но могут быть дорогостоящими. Важно оценивать их по всем применимым аспектам, для экспертизы, услуг и связанных с ними факторов.

Хорошие консультанты по слияниям и поглощениям, даже если они будут работать в течение длительного времени, в конечном итоге уйдут.В конце концов, все дело в собственнике. Нужно контролировать ситуацию от начала до конца для целей сделок по слиянию и поглощению. Постоянное участие, оценка и совместная работа с консультантами по слияниям и поглощениям не только сделают сделку понятной, гладкой и легкой, но также будут отточить деловую хватку и навыки владельцев для обучения во время процесса.