Знаете ли вы, что у вас будет достаточно денег на пенсии? И соответствует ли ваш текущий портфель ожиданиям? Это два важных вопроса, которые вы задаете себе сами, и если вы не знаете прямо сейчас, вы можете подумать о внешнем менеджере денег в этом году.

Вы значительно отстали от рынка

Одним из самых простых признаков того, что вам нужен менеджер денег, является то, что ваш портфель не соответствует ожиданиям. Наиболее очевидные сравнительные инвесторы должны сделать (и не делать достаточно часто) текущую работу менеджера денег по сравнению с соответствующим индексом. Очень важным компонентом инвестирования является относительная производительность или по сравнению с эталоном. Для акций S & P 500 - это логичный и простой пугак для сравнения. За 2013 год «рынок» (контрольный показатель) составил 32%. Если ваши акции намного меньше, чем рынок, что-то может быть не так с вашей текущей ситуацией. С другой стороны, одного года не всегда достаточно. Производительность за последние пять лет по сравнению с индексом стоит посмотреть.

Более общее соображение заключается в том, не достаточно ли вы сбережения для выхода на пенсию. Это требует более полного анализа. Назад, когда процентные ставки были ближе к 5%, пенсионный портфель в размере 1 млн. Долл. США можно было бы рассчитывать на ежегодный доход в размере 50 000 долл. США. Это не сильно защищало его от инфляции, но 10-летняя ставка казначейства в настоящее время составляет всего лишь 2, 73%, а теперь она приближается к 2 миллионам долларов, чтобы иметь аналогичный уровень доходов в прошлые годы. Наем менеджера по денежным средствам может помочь вам сократить количество и получить более окончательный план сбережений.

Вы не являетесь предпринимателем-инвестором

Бен Грэм, широко считающийся отцом современного анализа безопасности и инвестирования в ценности, сделал уникальное различие между двумя основными типами инвесторов. В одном из своих более любимых цитат в классическом инвестиционном тексте Интеллектуальный инвестор , Грэм писал: «Требуемая норма прибыли должна зависеть, скорее, от количества разумных усилий, которые инвестор желает и может принести несут его задачу. «Иными словами, инвесторы, которые особенно предприимчивы, имеют время и интерес, чтобы посвятить свои собственные инвестиции. С другой стороны, оборонительные инвесторы не имеют времени или интереса и поэтому должны смотреть на аутсорсинг своей деятельности по управлению капиталом внешнему менеджеру денег. Это, в основном, сводится к тому, чтобы делать это самостоятельно или делать это для меня. Те, кто в последней категории, должны нанять менеджера денег или нового, если текущий менеджер не укладывается в индекс.

В вашем плане требуется выбрать менеджера

Большинство инвесторов в США имеют пенсионные активы, в которых у них нет большого контроля при выборе управляющих активами и индивидуальных инвестиций.Пенсионные планы, в том числе более традиционная пенсия (определенная выгода) и 401 (k) (определенный взнос), контролируются базовой компанией, которая пытается угодить большой группе сотрудников сразу. Пенсии просто оплачивают установленную сумму после нескольких лет службы.

И хотя планы 401 (k) оставляют индивидуальные варианты инвестиций для сотрудников, список, вероятно, будет ограниченным. Большинство из этих планов специализируются на предоставлении взаимных фондов, многие из которых активно управляются и по определению имеют внешнего управляющего, управляющего ими. В этом случае вам нужно будет «нанять» лучших на класс активов. Важные показатели для поиска включают вышеупомянутые результаты работы, как долго менеджер управляет портфелем и анализирует информацию, которую работодатель предоставляет для индивидуальных инвестиций.

Вы понимаете игру

Если вы нанимаете советника, две самые важные показатели, о которых нужно знать, это плата и производительность. Мы коснулись производительности выше. Что касается сборов, активный менеджер (тот, кто активно смотрит на рынок) зарабатывает свою зарплату, опережая рынок. Это в идеале должно быть за полный рыночный цикл от трех до пяти лет, хотя один очень плохой год может вызывать беспокойство. И если менеджер может победить на рынке, ему или ей нужно превзойти больше, чем плата за управление, чтобы повысить ценность для клиентов. Как правило, плата в размере 1% вполне разумна для управления портфелем акций. Большие планы 401 (k) должны взимать менее 1%, как и средства облигаций. Будьте очень осторожны с инвестициями, которые взимают больше, например, хедж-фондами, которые обычно взимают плату за управление в размере 2% и могут получать до 20% прибыли при превышении своего контрольного показателя.

Еще один отличный вариант - пассивные варианты. В этом случае их плата должна быть намного меньше того, что может взимать активный менеджер. В свою очередь, лучшее, что может сделать инвестор, это соответствовать индексу, за вычетом небольшой пассивной платы, необходимой для запуска портфеля. Джек Богл основал Vanguard Group на этом посту и широко считается отцом пассивного инвестирования. По его мнению, большинство активных менеджеров не могут превзойти рынок постоянно и не заслуживают активного сбора, который они взимают.

Вы просто не хороши с вашими деньгами

Возвращаясь к производительности портфеля, некоторые люди просто испытывают проблемы с соблюдением своих финансов. Это включает в себя не расходы в рамках своих средств или не сдачу 10% каждой зарплаты в отставку. Этот уровень широко считается необходимым на сумму 1 млн. Долл. США или более при выходе на пенсию. Если вы считаете, что вам нужна дополнительная помощь в определении финансовых целей, внешняя помощь от управляющего деньгами может оказаться идеальной. Одна статья даже предложила ежедневному менеджеру денег, чтобы помочь вам сортировать почту, оплачивать счета, сверять счета и помогать с помощью орехов и болтов, чтобы быть дисциплинированными с вашими деньгами.

Итог

Учитывая, что внешний менеджер может стать важным шагом в конечном итоге обеспечить финансовую свободу или, по крайней мере, достаточные средства для выхода на пенсию, чтобы покрыть счета и оставить средства на поездку и наслаждаться жизнью.Сборы и производительность являются двумя наиболее важными компонентами, если вы нанимаете внешнего менеджера, хотя есть много других соображений.