В последнее время на фондовом рынке произошла коррекция. Коррекции являются нормальной частью отливов и потоков на рынках. После Второй мировой войны было исправлено 28 таких исправлений, и за эти годы, безусловно, будет больше.

Между затяжным инвестором страх, оставшийся от финансовых кризисов и непосредственность информации через кабельные каналы новостей и Интернет, кажется, что нисходящие колебания рынка преувеличены и часто сенсационны.

Часто эта информационная перегрузка может подогревать опасения, которые есть у инвесторов. Регулярные коммуникации для своих финансовых консультантов могут значительно помочь преодолеть опасения, которые могут испытывать ваши клиенты, и помочь им оставаться на курсе с их финансовыми планами и стратегиями инвестирования. Во время турбулентности рынка эти коммуникации могут иметь решающее значение для успокоения страхов, которые могут испытывать ваши клиенты. (Подробнее см. Ниже: Как оценить потенциал ваших клиентов для риска .)

Страх и жадность

Уже давно говорят, что страх и жадность являются первичными движущими силами фондового рынка. Жадность может проявить себя в нежелании некоторых инвесторов отстаивать позиции некоторых из их победителей, чтобы перебалансировать свои портфели.

Страх, как правило, приводит к некоторым очень непродуманным действиям инвесторов. Свидетельствуйте инвесторам, которые продали свои позиции на фондовом рынке в конце или в конце финансового кризиса в конце 2008 или начале 2009 года. Многие из этих инвесторов были старше и почти на пенсии. Я читал бесчисленные истории в средствах массовой информации о тех случаях, когда эти люди продавались из-за паники, забивали очень крутые потери, а затем сидели в стороне от всего или из-за последующего восстановления запасов. (Подробнее см. Как советники могут помочь клиентам волатильность желудка .)

Некоторые клиенты захотят выпустить, и вы должны слушать. Они напомнят вам, для чего они инвестируют, и, возможно, они скажут некоторые вещи, которые заставят вас почувствовать, что они более склонны к риску, чем они заставили вас поверить. (Для смежных чтений см .: Риск фондового рынка: промахивание хвостов .)

Другие могут захотеть обсудить, как больше денег нужно работать, поскольку они считают это низкой точкой на рынках. Если вы согласитесь сказать так, если не сообщите им, почему это не очень хорошая идея для их конкретной ситуации.

Клиенты должны слышать от вас

По моему опыту большинство клиентов не ищут какого-либо технического анализа того, что происходит на рынках во время значительного падения, они хотят убедиться, что они на правильном пути. Они хотят знать, что их выход на пенсию не приведет к тому, что они едят корм для животных или живут в ящике на улицах. Они хотят знать, что их дети все еще могут учиться в колледже. Они хотят знать, что это нормальное и ожидаемое поведение на рынке.(Подробнее см. Ниже: Советы о том, как финансовые консультанты могут разговаривать с клиентами .)

Если будут внесены коррективы, они хотят, чтобы вы были в авангарде по отношению к ним. Фактически такой тип ситуации на рынке может быть хорошей причиной для пересмотра финансового плана клиента и внесения корректировок, если это необходимо.

Обеспечение перспективы

Как уже упоминалось ранее, это не первая коррекция рынка и не будет последней. Исправления являются нормальными, и я считаю даже необходимым. Ралли на рынке с начала 2009 года было значительным. Это не будет продолжаться бесконечно. Недавняя коррекция была быстрой и крутой, но не должна была стать настоящим сюрпризом для инвесторов, которые следуют за рынком или финансовыми консультантами. (Подробнее см. Ниже: Советы для адресации психического состояния клиента .)

Что касается сырых номеров, то последнее снижение было крутым, но в процентном отношении оно было гораздо менее серьезным. Например, крах рынка 1987 года, в результате которого индекс промышленного индекса Dow Jones упал на 508 пунктов за один день, показал снижение почти на 23% в среднем.

В последний день Dow упал на 588 пунктов, но это означало падение всего на 3,6% из-за более высокого уровня индекса по сравнению с крахом 1987 года.

В новостных точках и в Интернете, как правило, основное внимание уделяется этим большим, страшным цифрам, которые значительны. Но ваша способность поместить эти цифры в перспективу может помочь успокоить нервы вашего клиента.

Rebalancing

Основные рыночные шаги - хорошая причина для балансировки портфеля клиента. Обращаясь к ним и предлагая это, вы показываете, что находитесь на вершине вещей и регулярно просматриваете их ситуацию.

Если существует формальный план инвестирования, такой как заявление о инвестиционной политике, то указывается на то, что части портфеля (вероятно, определенные классы долевого актива) имеют недостаточный вес и находятся за пределами полос распределения, которые были установлены. Предложите перебалансировку, чтобы привести эти распределения в соответствие с их целевыми распределениями. (Подробнее см. Ниже: Как помочь клиентам, затронутым волатильностью .)

Указывая на план, и ваша процедура периодического перебалансирования с течением времени поможет убедить клиентов, что это нормально, и, возможно, взять некоторые из них страх от покупки большего количества акций.

С другой стороны, если вы чувствуете, что они должны быть немного недооценены в акциях, сообщите об этом клиенту и почему вы так себя чувствуете. (Подробнее см. Ниже: Бумеры: время для устранения ваших 401 (k). )

Уборка урожая налогов

В связи с перебалансировкой значительная коррекция на рынке может создать некоторые потери в инвестициях в вашем клиенте облагаемые налогом портфели. Если это имеет смысл с общей точки зрения, вы можете предложить продать некоторые позиции потерь для сбора налоговых убытков, возможно, компенсируя прибыль в другом месте. (Подробнее см. Ниже: Плюсы и минусы ежегодного сбора урожая по налогам .)

Это может быть сделано в рамках процесса ребалансировки и может быть обработано в сочетании с отложенными на подоходном счете пенсионными счетами часть процесса перебалансировки.

Подготовьте своих клиентов и просветите их

Возможно, лучший способ общения с клиентами по поводу рыночной коррекции - постоянно информировать их о взлетах и ​​падениях рынков.Я помню, что был на отраслевой конференции в 2008 году в тот день, когда Dow упал более чем на 500 пунктов и в день, который оказался частью начала финансовых кризисов. (Подробнее см. Ниже: Финансовые рынки: когда страх и жадность преодолеваются .)

Большинство финансовых консультантов, присутствовавших на мероприятии, проверяли голосовую почту и отвечали на звонки клиентов. Я также проверил голосовую почту и не получил ни одного звонка от клиента в тот день. Это не означает, что я не делал телефонных звонков и не отправлял электронные письма, чтобы успокоить клиентов в последующие дни, но я хотел бы думать, что текущие сообщения, которые у меня были с ними, помогли им сохранять спокойствие. (Подробнее см. Ниже: Подключение сбоев, исправлений и капитуляции .)

Нижняя линия

. Хотя клиенты хотят производительности от своих инвестиций, они действительно хотят знать, что их финансовый консультант смотрит на них и оставаться на вершине своей ситуации. Вызов или электронная почта во время турбулентности на рынке могут пройти долгий путь, чтобы успокоить их нервы и держать их в курсе финансового плана и инвестиционной стратегии, которую вы создали для них. (Более подробно см .: Как процентные ставки влияют на неприятие риска на рынке? )