Если вы хотите потерять акции, которые могут продолжать проигрывать в краткосрочной перспективе, но предлагают феноменальные долгосрочные инвестиционные возможности, то не смотрите дальше Fitbit Inc. (FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Shake Shack Inc. (SHAK SHAKShake Shack Inc36. 46-1. 41% Создано с Highstock 4. 2 6 ).

Короткий интерес к этим запасам является астрономическим - 85. 27% и 67. 06% для FIT и SHAK соответственно. Это несмотря на то, что обе компании постоянно обеспечивают рост прибыли и прибыли, а также спортивные здоровые балансы. Проблема была руководством, но это характерно для молодых компаний роста. Если вы посмотрите на крупнейших долгосрочных победителей на протяжении всей истории, никто из них не вырос по прямой линии. Всегда были проблемы, которые необходимо выполнить, что зависит от возможностей управления. И в этих двух случаях, помимо руководства по пескообработке (особенно Fitbit), управление кажется более чем способным.

Это не значит, что награды будут реализованы в короткие сроки.

Все номера ниже по состоянию на 9 марта 2016 года.

Fitbit Situation & Potential

FIT торгует только в 9 раз вперед, но инвесторы нервничают из-за усиления конкуренции, и некоторые из этих соревнований происходят из больших игроков с большим капиталом. Однако, исходя из текущей оценки Fitbit, а также являясь лидером рынка на рынке потребительских носимых устройств, вы не можете исключать возможность приобретения. Тем не менее, вы никогда не должны делать ставку на приобретение, а это значит, что компания должна быть способна развиваться сама по себе. Fitbit также упомянул на своем 10-K, что он рассмотрит неорганический рост. Фактически, он уже приобрел FitStar в марте прошлого года.

К счастью для Fitbit, не нужно полагаться на приобретения для роста. У этого есть много органического роста. В то время как часть этого роста происходит от новых инноваций продукта, большинство из них происходит от международной экспансии. В 2015 году 26% продаж приходилось за пределами Соединенных Штатов. Потенциальные риски здесь связаны с увеличением затрат, конкуренцией, правами интеллектуальной собственности, логистикой дистрибуции и законами о внешнем соблюдении. Но это относится к тому, что любая потребительская компания выходит на новые рынки.

Fitbit также хочет расширить свои возможности в корпоративных оздоровительных программах, которые в настоящее время составляют менее 10% дохода. Этот рынок обладает огромным потенциалом, поскольку корпорации хотят сохранить своих сотрудников здоровыми для производства и медицинского страхования.

Что касается конкуренции, у Fitbit ее много, но она по-прежнему остается лидером на рынке с запатентованными технологиями для загрузки. Это может сделать его привлекательным для потенциальных женихов.

Если вы игнорируете весь шум, связанный с руководством, небольшим интересом и конкуренцией, и просто смотрите на Устройства, проданные и активные пользователи, очевидно, что компания не борется:

2013	2014	2015 < Устройства продано
4, 476	10, 904	21, 355	Активные пользователи
2, 570	6, 700	16, 903	Как указано выше, FIT может бороться на весьма неустойчивом рынке, и возможно, что шорты выиграют в ближайшей перспективе, но если вы хотите сделать высокопотенциальные долгосрочные инвестиции, нацеленные на рост потребителя, заботящегося о здоровье, то было бы трудно найти лучший вариант, чем FIT.

Ситуация и потенциал Shake Shack

Это совсем другая ситуация, потому что SHAK торгуется в 78 раз вперед, что означает, что, несмотря на недавнее распродажу, акции по-прежнему дорогие. Shake Shack также не нацелен на сознательного потребителя. Собственно, это противоречит нынешней тенденции. С другой стороны, везде, где вы сегодня выглядите во всей ресторанной индустрии, есть новая сэндвич или куриная цепь. Где рестораны для гамбургеров?

Shake Shack переходит на относительно тихий рынок с уникальным подходом; это классный и высококлассный причал для гамбургеров. Подумайте об этом таким образом, если вы хотите быстрый гамбургер, и вы ищете качество, а также чистоту и исключительное обслуживание клиентов, собираетесь ли вы выбрать McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) или Shake Shack? Что, если … через 25 лет, Shake Shack стал новым McDonald's? Возможно ли это? Нет. Это возможно? Да. И это, мои друзья, является достаточным основанием для листовки. Shake Shack недавно победил в верхней строке и нижней строке, и он ожидает, что 2016 comps будут находиться между 2. 5% и 3. 0%. В последнем отчете о прибылях и убытках возникли две проблемы, которые были подтверждены рекомендациями (в отличие от повышенного руководства) и ожидаемой нормой прибыли в новых магазинах как минимум на 22%. Интересно в последнем пункте, но обратите внимание на слова «по крайней мере. «

В 2015 году общий доход Shake Shack увеличился на 60,8% в годовом исчислении. В четвертом квартале он перешел на прибыль в размере 1 доллара. 2 миллиона против потери 1 доллара США. 4 миллиона в год назад. Компания открыла офисы в нескольких элитных районах, которые должны держать наличные деньги. Ключом будет опыт клиентов, который будет иметь потенциал, чтобы привести к позитивному из уст в уста и онлайн-обзорам, что затем приводит к новым клиентов, которые могут превратиться в постоянных клиентов. Если вы Google Shake Shack Yelp, вы найдете в основном положительные отзывы, а некоторые места впечатляют клиентов больше, чем другие. Например, клиенты, такие как Лас-Вегас и Нью-Йорк, больше, чем место в Чикаго. Это, вероятно, относится к управлению. Shake Shack также расширяется на международном уровне.

Давайте рассуждать здесь логично. Как вы думаете, Shake Shack внезапно упадет на его лицо и начнет закрывать магазины и терять деньги? Как именно это произойдет?Это не похоже на вероятный сценарий. Это растущий бренд, который потребители находят захватывающим и освежающим. Макдональдс и Юм! Brands, Inc. (YUM

YUMYum Brands Inc79. 87 + 1. 22% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) не были успехами в одночасье. Им пришлось столкнуться со многими проблемами и пришлось бороться со многими сомневающимися. Если у вас есть шанс, посмотрите на максимальные диаграммы для MCD и YUM. Потребовались годы, а не месяцы, чтобы эти акции действительно пошли. SHAK не будет ночным успехом, особенно торгуется с такой высокой оценкой на этом рынке. На самом деле, долги могут занять еще одно побои, но это не потеря, пока вы не продадите, а те, кто держится на протяжении десятилетий, могут быть вознаграждены значительным образом.

Нижняя линия

FIT и SHAK не должны рассматриваться как торговые возможности. Основываясь на последних отчетах и ​​более широких экономических и фондовых условиях, шорты имеют преимущество в ближайшем будущем. Однако FIT и SHAK могут стать крупными победителями в долгосрочной перспективе. Подкованный инвестор может занимать небольшую позицию в каждом из них, зная, что по крайней мере один из них должен быть домашним бегом (возможно, далеко за его пределами), что компенсировало бы потерю другой, если бы не было. Это в конечном счете зависит от вас и вашей собственной должной осмотрительности.

Дэн Московиц длинный FIT. В настоящее время у него нет позиций в SHAK.