Инвестиционный банкинг является одним из многих прибыльных направлений для крупных глобальных банков, особенно во время бума, когда они финансируют проекты и консультируют по сделкам. Недавний бум энергетического сектора был продолжительным, но это быстро меняется. С июня прошлого года цены на нефть упали более чем на 60%, а с октября 2014 года - около 45%. (Более подробно см .: ОПЕК против США: кто контролирует цены на нефть?)

Большая распродажа в этих товарах побудила компании, которые участвуют в этом секторе, сократить основные расходы, отменив геологоразведочные и производственные проекты, сократив количество буровых установок на местах и ​​исследуя слияния или приобретения для улучшения их балансов и привлечения столь необходимого капитала. Массовая дислокация на рынке созрела для инвестиционных банков, чтобы вмешаться и дать рекомендации этим энергетическим компаниям. Тем не менее, сборы от этих видов деятельности могут не компенсировать потерю дохода, поскольку нефтегазовые компании больше не заимствуют средства, или банки по умолчанию не могут начать рассматривать, поскольку компании не могут погасить свои долги.

Лучшие инвестиционные банки в энергетическом секторе

В 2013 году энергетический сектор по-прежнему был чрезвычайно сильным. В течение большей части года цена на сырую нефть WTI находилась в низких 90 долл. США и достигла максимума в 110 долл. США в августе 2013 года. За это время JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. % Создано в Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Банк Америка Merrill Lynch (BAC BACBank of America Corp. 75-0. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Royal Bank of Canada (RY RYRoyal Bank of Canada79. 75 + 0. 42% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Barclays (BCS BCSBarclays9. 59 + 0. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) были пятеро крупнейших инвестиционных банков в энергетическом секторе, причем каждая из них имела примерно равную долю кошелька (около 6%), что составляет около 30% от общего объема сделок в соответствии с Thomson Reuters. И по мере того, как рынок во второй половине 2014 года сократился (упав более чем на 50%), эти пять банков по-прежнему были лучшими консультантами для энергетических компаний. В первом квартале 2015 года произошла очередная перетасовка с Credit Suisse Group (CS CSCS Group 16. 16-0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), заменив Royal Bank of Canada в первой пятерке ,

Меньшие или более розничные банки также берут на себя долю в кошельке с инвестициями в энергетику. В 2014 году Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) получило выручку свыше 286 миллионов долларов США от нефти, газового сектора, наравне с Credit Suisse и Deutsche Bank AG (DB DBDeutsche Bank AG16.83 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что составляет почти 15% от общего дохода инвестиционного банка. Другой игрок, Банк Новой Шотландии (обычно именуемый Scotiabank) (BNS BNSBank Новой Шотландии65. 82 + 0. 44% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), получило выгоду от их канадских подверженность энергетическому сектору в 2014 году, получив 242 миллиона долларов в 2014 году. Evercore Group LLC, бутиковая глобальная инвестиционная банковская компания, также имеет сильный энергетический бизнес. Например, в 2014 году Evercore был советником для энергетических компаний, таких как Occidental Petroleum Corp. (OXY OXYOccidental Petroleum Corp68. 82 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Athlon Energy.

Итог

Инвестиционные банки, которые являются сильными участниками энергетического сектора, выиграли от энергетического бума последних лет. Но многие также стремятся к потенциальной боли в бюсте. Некоторые энергетические компании могут пойти искать женихов в этот момент цикла, что может облегчить боль этих банков, особенно крупных игроков. Однако некоторые небольшие инвестиционные банки могут извлечь выгоду из цикла слияний и поглощений в энергетическом пространстве.