Каковы преимущества планирования портфеля с эффективной границей?

Страхование жизни как часть инвестиционного портфеля. Планы unit linked для создания капитала (Марш 2024)

Страхование жизни как часть инвестиционного портфеля. Планы unit linked для создания капитала (Марш 2024)
Каковы преимущества планирования портфеля с эффективной границей?

Оглавление:

Anonim
a:

Преимущества планирования портфеля с эффективной границей основаны на современной теории портфеля Гарри Марковица (MPT), где риск и доходность портфеля оптимизированы вдоль эффективной границы. Эффективная граница - это изогнутая линия, которая лежит в графике с ожидаемым возвратом портфеля по оси y и стандартным отклонением портфеля (или риска) на оси x.

Современная теория портфолио

MPT - это подход к инвестированию портфеля, в котором анализируется весь рынок и экономика. Он учитывает, как каждая безопасность в портфеле взаимодействует друг с другом, и она стремится минимизировать риск при оптимизации прибыли.

Когда MPT успешно используется менеджером фонда или персональным инвестором, риск и доходность портфеля оптимизируются, что приводит к аномальной доходности с приемлемым уровнем риска.

Эффективная граница и современная теория портфеля

MPT учитывает отдачу безопасности, а также ее систематический и бессистемный риск. Затем он учитывает общую отдачу и риск портфеля, состоящего из конкретных ценных бумаг, и он отображает линию со всеми доступными вариантами портфеля.

Эта линия известна как эффективная граница. Чем ближе портфель может приблизиться к эффективной границе, основанной на риске и возврате, тем лучше, что портфель может выполнять с минимальным риском.

Важно инвестировать в портфель, который находится или находится рядом с эффективной границей для оптимизации риска и возврата. Все, что находится под эффективной границей, дает слишком большой риск для ожидаемого возвращения.