a:

Преимущества планирования портфеля с эффективной границей основаны на современной теории портфеля Гарри Марковица (MPT), где риск и доходность портфеля оптимизированы вдоль эффективной границы. Эффективная граница - это изогнутая линия, которая лежит в графике с ожидаемым возвратом портфеля по оси y и стандартным отклонением портфеля (или риска) на оси x.

Современная теория портфолио

MPT - это подход к инвестированию портфеля, в котором анализируется весь рынок и экономика. Он учитывает, как каждая безопасность в портфеле взаимодействует друг с другом, и она стремится минимизировать риск при оптимизации прибыли.

Когда MPT успешно используется менеджером фонда или персональным инвестором, риск и доходность портфеля оптимизируются, что приводит к аномальной доходности с приемлемым уровнем риска.

Эффективная граница и современная теория портфеля

MPT учитывает отдачу безопасности, а также ее систематический и бессистемный риск. Затем он учитывает общую отдачу и риск портфеля, состоящего из конкретных ценных бумаг, и он отображает линию со всеми доступными вариантами портфеля.

Эта линия известна как эффективная граница. Чем ближе портфель может приблизиться к эффективной границе, основанной на риске и возврате, тем лучше, что портфель может выполнять с минимальным риском.

Важно инвестировать в портфель, который находится или находится рядом с эффективной границей для оптимизации риска и возврата. Все, что находится под эффективной границей, дает слишком большой риск для ожидаемого возвращения.