a:

Приложением для обеспечения фиксированного дохода, также называемым облигационным или венчурным договором, является договор, в котором указаны преимущества и обязательства эмитента облигаций и покупателя облигаций. До выпуска облигаций эмитент исполняет облигационный договор, который является юридически обязательным документом, регулирующим все условия облигации. Эти условия обсуждаются между эмитентом и андеррайтером или финансовым учреждением, ответственным за продажу первоначального предложения на рынке, и включают процентную ставку; дата погашения; цель выпуска; источник и использование средств; вызывать положения; информация о потоке фонда; любые другие специальные положения; и подробные сведения о текущем управлении облигациями.

Облигационный договор регулируется федеральным законом и должен быть подан в Комиссию по ценным бумагам и биржам, или SEC, для всех выпусков облигаций, превышающих 5 миллионов долларов США. Условия выпуска облигаций также публикуются в официальном заявлении или проспекте эмиссии, но облигационный договор является юридическим документом, регулирующим эти условия.

Попечитель облигаций, обычно крупный коммерческий банк или трастовая компания, нанимается эмитентом и поручается выполнить условия соглашения. Попечитель действует от имени владельца облигации для управления текущей операцией выпуска облигаций. Это включает в себя сохранение текущего реестра держателей облигаций и сбор платежей за обслуживание долга у эмитента и своевременное предоставление их держателям облигаций. Помимо обязанностей налогового агента, доверительный управляющий несет фидуциарную ответственность за обеспечение соблюдения эмитентом соглашения, в том числе принятие средств правовой защиты в интересах держателя облигаций в случае невыполнения эмитентом.