a:

Диверсификация - это метод управления портфелем, который защищает портфель инвестора от последствий крушения в рамках одного сектора, распространяя инвестиционные доллары во многих отраслях. Например, инвесторы, чьи портфели были составлены почти исключительно из dot-com в конце 1990-х годов, пострадали в марте 2000 года, когда эта индустрия взорвалась. Если бы эти инвесторы диверсифицировались, точечные компиляции состояли бы лишь в небольшом проценте их портфелей, и они могли бы предотвратить финансовое разложение.

Как диверсифицировать

Диверсификация включает в себя два шага. Во-первых, определяется, сколько портфельных площадей выделяется для высокоразвитых секторов, секторов с умеренным ростом, средних секторов, нециклических секторов и антициклических секторов. Далее выясняется, какие сектора в этих категориях лучше всего подходят.

Популярная стратегия диверсификации

Популярной стратегией диверсификации является кривая колокола. Средние сектора - те, которые отслеживают более широкий рынок, - составляют основную часть портфеля. Далее, сектора с умеренным ростом и нециклическими секторами составляют меньшие объемы, а еще более мелкие - в быстрорастущие и противоциклические сектора.

Где Retail Fits

У сегментов Retail есть средняя бета от 1 до 1. 25. Это делает сектор умеренного роста - более изменчивым, чем более широкий рынок, но не среди самых агрессивных инвестиций секторах, таких как технологические стартапы.

Стратегия колокольной кривой, сектора с умеренным ростом, как правило, требуют от 10 до 20% портфеля инвестора. Розничная торговля является популярным выбором в этих секторах с умеренным ростом.

Что делает розничную торговлю популярной

Розничная торговля - это многолетний сектор, который содержит много предприятий, на которые потребители полагаются в хорошие и плохие времена, например, те, которые продают предметы домашнего обихода и предметы первой необходимости. Даже на понижающихся рынках, когда сектора с умеренным ростом работают хуже, чем на более широком рынке, розничная торговля изолирована от огромных потерь, понесенных другими секторами, когда бизнес во время спадов полностью сушит.

Имея семь дискретных сегментов, розничная торговля позволяет диверсифицировать в рамках одного сектора. Выбор инвестиций в розничном секторе так же разнообразен, как строительные материалы, продуктовые магазины и электронная коммерция.