a:

Люди с высокой чистой стоимостью (HNWI) часто предпочитают платные инвестиционные счета по причинам, которые включают в себя уменьшенные конфликты интересов, прозрачность, эффективное управление портфелем и экономию на комиссионных и другие сборы. Существуют разные интерпретации того, что на самом деле означает «человек с высокой чистой стоимостью», но одна общая цифра - это инвестор с более чем 1 миллионом долларов в ликвидных финансовых активах. HNWI могут полагать, что финансовые консультанты, основанные на комиссионных, сталкиваются с конфликтами интересов и более заинтересованы в получении комиссий для себя, чем в предоставлении твердых инвестиционных рекомендаций своим клиентам.

Многие HNWI считают, что только финансовые консультанты с платой меньше имеют врожденный конфликт интересов и, следовательно, обеспечивают лучшее и более полное финансовое руководство. Большинство платежных консультантов имеют фидуциарные отношения со своими клиентами, что означает, что у них есть этическая обязанность действовать в интересах своих клиентов. Комиссионные брокеры не обязательно имеют аналогичную фидуциарную пошлину. Многие советники, основанные на платежах, имеют профессиональные обозначения, требующие образования и сдачи экзаменов. Таким образом, эти консультанты, основанные на вознаграждениях, могут предоставлять более комплексные финансовые консультации клиентам по более широкому кругу вопросов. Таким образом, советники, основанные на платежах, могут рассмотреть общую финансовую картину своих клиентов. Консультант, основанный на комиссии, с большей вероятностью будет сосредоточен на размере комиссий, которые могут быть получены от инвестиций, сделанных HNWI.

Консультанты, основанные на платежах, различаются тем, как они взимают плату за управление клиентов. Некоторые советники взимают процент от активов под управлением. Типичные сборы могут варьироваться от 0,5 до 2%. Другие советники могут взимать плату за финансовые консультации на почасовой основе. Эти структуры сборов могут упростить то, за что платят HNWI, а не комиссионные консультанты, которые взимают много разных видов сборов и расходов. HNWI могут удержать плату за управление в налоговых целях, в отличие от комиссионных счетов, где комиссия рассчитывается на основе затрат для инвестиций.

Финансовые консультанты, основанные на комиссии, имеют ряд присущих им конфликтов интересов со своими клиентами, особенно HNWI со значительными активами. Чем чаще клиенты торгуют, тем больше комиссионных зарабатывают эти консультанты. Кроме того, эти финансовые консультанты часто подталкивают средства с помощью внешних нагрузок или сборов с задней загрузкой. Эти инвестиционные транспортные средства могут быть не в интересах своих клиентов. Нагрузки оплачиваются инвестиционными консультантами в качестве комиссионных. Объяснение, данное комиссии, заключается в том, что инвестор получает руководство советника при выборе соответствующего фонда для инвестирования.

Однако эти нагрузки вычитаются из суммы инвестиций и сокращаются до возможных возвратов для инвестиций. Благодаря широкому доступу к средствам без нагрузки и отсутствию доказательств повышения эффективности работы от фондов загрузки, HNWI очень мало выигрывает для инвестиций в средства, которые имеют нагрузки.