a:

Моральная опасность имеет тенденцию распространяться в отрасли финансовых услуг из-за характера промышленности, соблазна и жадности и стимулов для сотрудников. Моральная опасность - это, по сути, безответственный риск. Человек рискует, даже зная потенциальные последствия, потому что он знает, что он не будет нести ответственность за последствия. Что касается финансовых операций, то моральный риск возникает, когда одно лицо или сторона предпринимают действия, которые наносят ущерб другому лицу или стороне в финансовой сделке. Причиной морального риска является асимметричная информация, в которой один человек имеет больше информации, чем другой, информацию, которая ставит второго человека в невыгодное положение при принятии решений. У партии с большей информацией есть тенденция или стимул действовать неуместно, чтобы получить финансовое вознаграждение.

Основная функция отрасли финансовых услуг - управление деньгами. Коммерческие банки образуют основу, на которой стоит эта отрасль. Такие предприятия выпускают кредитные карты, защищают депозиты и предоставляют деньги. В конечном счете, банковская индустрия не является по своей сути моральной. В центре внимания отрасли - зарабатывать деньги, а не делать морально правильные вещи. Скорее всего, для тех, кто в этой отрасли, предпринимать действия, которые генерируют деньги, без учета моральных соображений. Например, у сотрудников банка есть стимул регистрировать как можно больше людей для кредитных карт, поскольку они получают бонус за каждую выданную кредитную карту. Сотрудник знает, что банк и клиент, которому выдана карточка, будут подвержены последствиям любого последующего дефолта на кредитной карте, а не работника.

Частью проблемы является серьезность уровня соблазна в бизнесе, который обрабатывает транзакции с большими суммами денег. Даже очень небольшое количество инсайдерской информации может заставить кого-то работать в инвестиционном банке, в состоянии сделать небольшое состояние, воспользовавшись этой информацией. Почти неразумно ожидать, что кто-то не воспользуется такой возможностью, чтобы получить финансовые неожиданности. Лица, скорее всего, будут действовать без учета нравственности, когда относительно маловероятно, что они будут иметь последствия для своих действий.

Учреждение планов компенсации сотрудников, которые направлены скорее на поощрение нравственно правильного поведения, может обеспечить одно решение проблемы морального риска в отрасли финансовых услуг. Структура компенсационных пакетов биржевых маклеров обычно такова, что они склонны побуждать своих клиентов покупать большие объемы акций независимо от обоснованности инвестиций.У них нет никакого стимула побуждать их проявлять осторожность или тщательный анализ для своих клиентов. Эта ситуация может быть легко изменена путем изменения компенсационных пакетов, чтобы брокер получал большую награду, основанную на финансовом успехе своих клиентов, а не на количестве транзакций, которые он генерирует.

Чтобы снизить уровень риска морального риска в отрасли финансовых услуг, ключевым моментом является осознание того, как присущий моральный риск находится в отрасли. Столкнувшись с этим основным фактом, компании финансовых услуг начнут проводить политику по противодействию присущему моральному риску рискам.