Сегодня на рынке существует много разных видов аннуитетов, и средний потребитель должен быть хорошо информирован перед покупкой. Аннуитет - это финансовые вложения, которые в основном используются для выплаты фиксированной суммы его владельцу за определенный промежуток времени. Для инвесторов, которые не хотят немедленно получать доход, есть аннуитеты, известные как отсроченные аннуитеты. Эти инвестиции имеют периоды накопления, которые позволяют отсроченный рост налогов до тех пор, пока владелец не примет решение о получении от них дохода в будущем.

Рынок текущей процентной ставки

За последние несколько лет Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на низких уровнях. Это дает инвесторам, которые ищут высокодоходные инвестиции, очень мало вариантов. Средний счет денежного рынка дает менее 1%, а депозитные сертификаты (CD) являются низкодоходными по сравнению с предыдущими годами.

Большинство инвесторов, ищущих доход, обычно склоняются к рынку облигаций, чтобы удовлетворить их потребности. Однако цены облигаций и процентные ставки имеют обратную зависимость. Когда процентные ставки растут, цены на облигации фактически снижаются. Если процентные ставки будут такими низкие, как будущее, будущее указывает на то, что они в конечном итоге возрастут, что приведет к снижению стоимости облигаций. Даже если облигационные инвесторы покупают облигации срочного погашения, чрезвычайно низкие доходности не делают эти инвестиции привлекательными.

Эта среда с низкими процентными ставками оставила большинство инвесторов в затруднительном положении. Если они хотят получать доход, к которому они привыкли на обычном рынке процентных ставок, им необходимо увеличить уровень риска, который большинство инвесторов не желает делать. Общим решением для удовлетворения этих потребностей в доходах в последние годы были аннуитеты.

Немедленные аннуитеты

Немедленные аннуитеты - это самая простая форма аннуитетов. Инвестор выплатил бы единовременную премию компании-аннуитету, которая затем отправила бы гарантированную сумму платежа обратно владельцу. У владельца есть множество вариантов для получения этого дистрибутива. Самый высокий платеж - это единая жизнь, где аннуитет оплачивается жизнью владельца на основе актуарных таблиц. Как только аннуитет умирает, платежи прекращаются. Риск выбора такого типа распределения заключается в том, что аннуитет может уйти, прежде чем получить полную начальную сумму премии. Однако, если аннуитет живет дольше, чем ожидаемая продолжительность жизни актуарного стола, решение будет выгодным. Существует несколько других вариантов распределения, таких как совместное с выжившим, совместное с 50% выжившим и жизнь с определенным периодом.

Независимо от того, какой вариант распределения выбирает аннуитет, аннуитет не зависит от процентных ставок. После принятия решения о выплате сумма фиксируется и основывается исключительно на жизни аннуитета.Сумма никогда не увеличивается, независимо от того, повышаются ли ставки. Большинство инвесторов используют этот тип аннуитета, потому что он производит самую большую выплату всех аннуитетов и гарантирует сумму, которая никогда не уменьшается в стоимости.

Фиксированные аннуитеты

Фиксированные аннуитеты предназначены для обеспечения роста отложенного налога с установленными процентными ставками. Большинство фиксированных аннуитетов выплачивают простые процентные ставки с текущими ставками от 2 до 4%. Для инвестора нет риска, поскольку единственной гарантией роста является предопределенная процентная ставка. Исправленные аннуитеты очень похожи на компакт-диски в этом отношении.

Также, как и компакт-диски, чтобы получать более высокие процентные ставки, инвестор должен рассчитывать на более длительный срок. Однако аннуитеты не имеют сроков погашения. Вместо этого у них есть условные отсроченные сборы (CDSC). Это плата, которую аннуитет должен заплатить, чтобы вывести средства из политики. Большинство из них варьируются от четырех до десяти лет, и обычно они снижают графики сборов.

Существующие владельцы фиксированных аннуитетов не подвержены изменениям процентных ставок, поскольку предопределенная ставка не изменится. Однако, когда этот CDSC истекает, владелец имеет возможность поддерживать этот контракт или обменять деньги на более высокую процентную ставку с фиксированным аннуитетом. В любой момент лицо с фиксированным доходом может аннулировать контракт и получать платежи, подобные немедленному аннуитету.

Отмененные аннуитеты

Переменные аннуитеты предназначены для инвесторов, которые хотят гарантировать потоки доходов, но ищут будущего роста и не отстают от растущей инфляции. Подобно фиксированным аннуитетам, они обеспечивают отложенный от налогов рост с будущим потенциалом, чтобы аннулировать получение гарантированного дохода. Владельцы переменных аннуитетов имеют возможность инвестировать в различные субсчета, которые представляют собой корзины инвестиций, аналогичные паевым инвестиционным фондам или индексным фондам. Эти субсчета могут быть привязаны к определенному сектору, классу активов или инвестиционному стилю, что дает гибкость аннуитетов при распределении активов. Однако, поскольку эти аннуитеты напрямую инвестируют в колебания рыночных инвестиций, директор может колебаться и нет гарантии принципала.

Переменные аннуитеты также имеют как пособие на жизнь, так и смерть. Существует несколько различных видов пособий на жизнь, но большинство гарантируют определенную сумму будущих доходов без необходимости аннулировать контракт. Одной из проблем аннуитизации является то, что владелец дает весь основной баланс страховой компании, поэтому он, в свою очередь, может распределить баланс так, как выбирает владелец. С живым преимуществом владелец может получить гарантированную сумму дохода, которая уменьшает основную сумму, которая все еще инвестируется с течением времени. Если аннуитетные субсчета достаточно хорошо выполняются в долгосрочной перспективе, у владельца аннуитета все еще может быть большая сумма принципала, чтобы передать его бенефициару. Недостаток жизненных преимуществ, а не выбор аннуизации, заключается в том, что они не обеспечивают столько же доходов. Например, 75-летний мужчина может получить 5% -ное пособие на проживание.При немедленном аннуитете тот же 75-летний мужчина может получить ближе к 9-10%, исходя из актуарного стола.

Большинство переменных аннуитетов также предлагают пособия по случаю смерти. Стандартная смертная казнь больше, чем стоимость контракта, или основная минус любые изъятия из договора. В свою очередь, бенефициар владельца аннуитета никогда не получает меньше, чем первоначально был заключен в договоре, за вычетом снятых средств.

Одна из проблем, связанных с переменными аннуитетами, - это внутренние сборы. У немедленных и фиксированных аннуитетов нет комиссионных, поскольку они учитываются в актуарных выплатах. Переменные аннуитеты имеют внутреннюю гибель и расходы, а также индивидуальные сборы за пособие на проживание и смерть. Также существует внутренняя плата за субсчета, поскольку некоторые более сложные стратегии могут быть более дорогостоящими. Для любого потенциального инвестора-аннуитета важно понять, что такое внутренние годовые платежи.

Процентные ставки могут влиять на переменные аннуитеты из-за привязки субсчетов к инвестициям. Акции иногда реагируют положительно или отрицательно на движение процентных ставок. Портфель облигаций и фиксированные счета могут либо увеличиваться, либо уменьшаться на основе движения процентных ставок.

В целом, аннуитеты могут быть полезны для инвесторов в условиях низкой процентной ставки, потому что они предлагают более высокую доходность, гарантию дохода и отсрочку налогов по сравнению с другими традиционными инвестиционными классами.