Инвесторы часто обращаются к профессионалам, чтобы помочь им ориентироваться на рынках и обеспечивать определенный уровень обслуживания, но бывают случаи, когда они могут почувствовать, что учетная запись ошибочна. Как заманчиво, поскольку это может быть причиной того, что кто-то обвиняет в денежных убытках, они часто являются результатом рыночных условий, и инвесторы должны быть готовы к таким рискам. Тем не менее, арбитражные или другие средства могут быть оправданы, если данные свидетельствуют о том, что брокер рекомендовал непригодные инвестиции, совершил мошенничество или начислил чрезмерные комиссии путем «взбалтывания» счета. В этой статье мы поможем вам решить, была ли ваша учетная запись неправильной, и если вам необходимо принять решение по жалобе. (Чтобы узнать больше, см. Оплата вашего инвестиционного советника - комиссии или комиссии? )

Ваши первые шаги

Если вы считаете, что ваш брокер не действовал в ваших интересах, попробуйте исчерпать все возможные средства защиты инвестиционной компанией. После количественного определения потерь планируйте встречу с основным контактом в инвестиционной фирме, чтобы провести обширную дискуссию и послушать сторону брокера истории. Если этот процесс не дает адекватной информации, эскалируйте жалобу на следующий уровень управления до тех пор, пока не будет достигнут определенный тип разрешения. Это может включать в себя различные результаты, включая простое ожидание того, что рынки улучшатся, чтобы прекратить все обсуждения и продолжить судебные разбирательства.

Если спор с брокером, вы, вероятно, уже согласились урегулировать через арбитраж, когда вы начали работать с фирмой. В этом случае регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA), ранее являвшийся Национальной ассоциацией дилеров ценных бумаг (NASD), будет обрабатывать арбитражный процесс от начала до конца. Форум по разрешению споров группы помогает решать вопросы между инвесторами и фирмами по ценным бумагам, а также вопросы, связанные с отраслью между отдельными зарегистрированными представителями и их фирмами. (Чтобы узнать больше, см. Брокер ушел плохо? Что делать, если у вас есть жалоба и Когда спор со своим брокером вызывает арбитраж .)

Если вам необходимо юридическое представительство

Как и в случае любого потенциально прибыльного судебного разбирательства, многие юрисконсульты предлагают бесплатные консультации. Консультирование адвоката открывает внешнюю перспективу и может помочь подтвердить соответствующий форум для разрешения спора. Это подходящее время для начала составления краткого списка потенциальных судебных заседателей, если возникнет такая необходимость. Если арбитражный путь является подходящим, список будет сокращаться, поскольку больше адвокатов обрабатывают судебные дела, чем арбитраж.

В то время как весь процесс упрощается для любого, у кого есть жалоба на подачу иска и продолжается, большинство клиентов преследуют свои требования в сочетании с юридической группой, которая включает по крайней мере одного адвоката и эксперта-свидетеля.Также самое подходящее время для установления разумных ожиданий с потенциальными результатами и временными рамками. Не рассчитывайте на крупные поселения, которые включают штрафные убытки, поскольку такие щедрые решения редко оказываются. Будьте готовы ждать месяцы или даже годы до того, как будет установлена ​​дата арбитража. В зависимости от размера претензии и юридических участников, предвидеть, что арбитраж, который не завершен в первоначально запланированные сроки, может быть отложен для учета графиков участников и членов панели.

Арбитражный процесс

Если арбитраж, как представляется, является наилучшим способом действий, посетите веб-сайт FINRA и найдите незавершенные дела с инвестиционной фирмой или зарегистрированным представителем. В листинге будут представлены резюме и подробные описания любых ожидающих или закрытых дел против фирмы и ее представителя или советника. Тем не менее, он не включает в себя все вопросы или любые случаи, по которым эта запись была отброшена как часть урегулирования.

Если поиск предназначен для зарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA), а не для тех, кто работает в брокерской фирме, вы будете перенаправлены на веб-сайт Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) или, возможно, на сайт, спонсируемый государством, если советник лицензируется государством. Если поиск зарегистрированного представителя или брокерской фирмы, программа BrokerCheck FINRA будет осуществлять поиск данных из базы регистрации регистрации и регистрации лицензий Центрального регистрационного депозитария (CRD), которая собирает данные, зарегистрированные в форматах регистрации и лицензирования в отрасли. BrokerCheck сообщает профессиональную справочную информацию о зарегистрированных в настоящее время брокерских компаниях, зарегистрированных фирмах по ценным бумагам и ранее зарегистрированных участниках. В одном разделе представлена ​​важная информация о событиях, зарегистрированных в CRD, которые требуются в процессе регистрации и лицензирования отрасли ценных бумаг. Здесь может быть перечислено любое количество финансовых раскрытий, включая банкротства или неоплаченные залоги. В перечень могут также входить официальные расследования, споры клиентов, дисциплинарные меры и уголовные обвинения или обвинительные приговоры.

Подача жалобы

Если вы определили, что портфель был неправильно обработан, следующий шаг - подать жалобу. FINRA предлагает сделать это как можно скорее, чтобы избежать задержки в арбитраже или посредничестве. Посредничество, которое может служить дополнением или заменой арбитража в зависимости от результата, является добровольным процессом, в котором обе стороны могут урегулировать свои споры в необязательном формате. Для большинства претензий менее 25 000 долларов процесс решается главным образом посредством письменных заявлений, поданных каждой стороной FINRA. В любой момент заявитель, ответчик или арбитр могут запросить слушание. Эти меньшие случаи могут быть отнесены к одному арбитру и могут быть достаточно быстрыми.

Сумма претензии, превышающая 25 000 долларов США, обычно присваивается арбитражной группе из трех человек. Поскольку они обычно устраиваются лично и связаны с большей формальностью, они, как правило, занимают больше времени. FINRA предлагает полный онлайн-процесс подачи заявок, и именно здесь большинство инвесторов увязнет.В то время как FINRA упростила процесс для неспециалиста, он по-прежнему является юридическим разбирательством с требуемыми документами, такими как «исковое заявление». На этом этапе многие разочарованные инвесторы будут пользоваться услугами адвоката.

Оцените свой прогресс

Этот этап процесса - это подходящее время, чтобы отступить, оценить прогресс и установить временные рамки и ожидания. Однако имейте в виду, что отношения между вами и представителем или советником изменились. Хотя клиенты иногда остаются в компании, против которой они подали заявки, большинство из них этого не делают. В зависимости от претензии или потери они, вероятно, переехали в другую фирму, ликвидировали свои запасы или сделали другие соглашения. Процесс с этого момента становится судебным разбирательством, хотя он несколько менее формален, чем обычное судебное разбирательство; вы должны рассматривать этот процесс как незавершенное.

Практический результат

FINRA обеспечивает основу для лицензирования, регистрации, обучения, мониторинга и полицейской деятельности сообщества брокерских компаний для обеспечения того, чтобы общественность получала лучший сервис. В то время как подавляющее большинство профессионалов в области финансовых услуг обеспечивают отличный сервис, некоторые учетные записи ошибочно относятся, и FINRA имеет доступ к процессу, доступному любому, кто будет придерживаться того, что, по его мнению, является действительным требованием. Важно помнить, что все решения, принимаемые единственным единоличным арбитром или объединенной группой, являются обязательными и что судебные решения подлежат исполнению, как и в суде. Наконец, учтите, что, хотя инвестор имеет полное право преследовать иск, он несет такие расходы, как плата за подачу, арбитражные и / или посреднические платежи, и если группа решит, что дело необоснованно, будут применяться юридические и другие расходы.