Неквалифицированные трейдеры стекаются на рынки импульсов, как мотыльки к пламени. Импульс покупать высоко и продавать выше, когда наборы безопасности с одного уровня на другой непреодолимы. Но это может привести к огромным потерям, потому что в таких специализированных средах требуются очень защищенные правила управления рисками, которые часто игнорируются, потому что участники ослеплены страхом, которым они будут пропустить этот шаг, в то время как все остальные покупают непредвиденные прибыли. (Подробнее об этой теме см .: Торговля стимулами с дисциплин ).

Итак, что нужно, чтобы преуспеть в стратегии импульсов и насколько легко мы можем использовать методы управления рисками, которые нам нужны, чтобы не дать нам вреда? Какие виды ценных бумаг лучше всего работают на рынках импульсов и какие технические индикаторы позволяют наиболее надежные сигналы входа и выхода? Наконец, какой риск мы должны предпринять и как долго мы должны участвовать в вертикальном ралли или распродаже, прежде чем уйти с нашей прибылью или убытком?

Большинство участников попадают в динамику торговли в своей карьере и никогда ничего не пытаются попробовать, потому что это показывает наибольший потенциал для быстрого создания богатства. Тем не менее, жадный глаз обычно формируется в форме, видя сто способов, которыми воображаемые позиции зарабатывают деньги, игнорируя все прыжки, развороты и рейды, которые вытряхивают большинство слабых рук. Этот риск следует серьезно рассмотреть, иначе даже наиболее перспективная стратегия, скорее всего, потерпит неудачу. (Для соответствующего чтения см. Методы управления рисками для активных трейдеров ).

Выбор правильного воспроизведения

При использовании стратегий импульсов придерживайтесь жидких инструментов. Избегайте использования ETF с использованием заемных средств, потому что движение цены не точно отслеживает основные инструменты, часто проблескивая ложные технические сигналы в наихудшее возможное время. Регулярные ETF работают отлично, поскольку импульс играет, но редко показывают эмоциональную интенсивность отдельных ценных бумаг, реагирующих на новостные шоки, которые побуждают всевозможные игроки рынка рисковать.

Ликвидность - это все, играя импульс, поэтому ищите ценные бумаги, которые будут торговать более 5 миллионов акций в день, когда это возможно. Это сложное число, потому что неликвидные проблемы могут переворачивать небольшие поплавки десятки раз в день при правильных условиях. Найдите эти игры, просмотрев акции, которые торгуют не менее 75% от их среднесуточного объема в первый час или, если не будут найдены в течение рыночных часов, акции, которые торгуются по меньшей мере в пять раз больше их среднего дневного объема на этой сессии.

Трейдеры Momentum любят «аромат дня» , будь то его 3D-печать или монтируемые камеры, но лучшие пьесы проходят через сдвиги парадигмы в хорошо зарекомендовавших себя компаниях.Это могут быть новые продукты, которые захватывают воображение или приобретения общественности, которые заставляют аналитиков отбрасывать свои электронные таблицы и пересчитывать оценки прибыли. Biotechs испускают почти бесконечный запас этих «ожидающих потрясений», что делает их идеальным выбором для игры с импульсом.

Watch Your Timing

Стратегии импульсов требуют точного времени и строгого эмоционального контроля. (Чтобы узнать больше, читайте: Важность торговой психологии и дисциплин ). Их можно управлять, понимая, как эти игры развиваются в три этапа:

• Новый Импульс - новости ударов ударов, вызывая быстрое движение от одного уровня цен к другому. Участники раннего импульса видят действие, прыгают и получают вознаграждение мгновенной прибыли.
• Зрелый Импульс - растущий запас торговцев импульсами вызывает откаты и остановки, которые вытряхивают слабые руки.
• Climax Impulse - Подача импульсных трейдеров поражает крайность, вызывая неустойчивые всплески и крупный разворот.

Эта прогрессия говорит нам, что ранние позиции предлагают наибольшую награду с наименьшим риском, в то время как расширенные тенденции следует избегать любой ценой. Тем не менее, это точно противоположно тому, что происходит в реальном мире, причем последний этап печатает самый высокий объем, потому что: а) трейдеры не видят игру до позднего цикла или б) они не действуют, пока все остальные не скачут В обоих случаях поздние позиции обычно несут крупные потери, потому что они выровнены с толпой, нацеленной более сильными руками.

Скользящее среднее сходимость-дивергенция (MACD) предлагает полезный инструмент для определения момента и выхода импульса. (Для получения дополнительной информации читайте: Торговля с расхождением MACD ). Advent Software (ADVS) клеится выше, поднимая индикатор над горизонтальной сигнальной линией в январе и вступая в мировую волну, которая разгоняется до середины месяца, добавив более семи очков. MACD пики с восходящим трендом и свертываются в первый день, когда цена стоит ниже, чем предыдущий сеанс. Этот спад, в сочетании с защитой, оттягивающейся от верхней полосы Боллинджера, размахивает красным флагом, который подсказывает трейдерам с целью получить прибыль или затянуть стопы.

Ввод и управление импульсом

Масштабировать позиции импульсов, добавляя одну половину или одну треть после того, как предыдущий элемент станет прибыльным. Перемещайте свою остановку до безубыточности в одно и то же время, приспосабливая ее к каждому траншу, пока вы не сядете в свободную торговлю. Это более сложная стратегия, чем вы думаете по двум причинам. Во-первых, в играх с импульсами часто появляются широкие спрэды bid / ask, требующие большего движения в вашу пользу для достижения прибыльности. Во-вторых, они размалывают широкие внутридневные диапазоны, выставляя остановки, даже когда технические характеристики выглядят отлично. Обратите внимание на эту волатильность, ожидая весов до тех пор, пока цена не пройдет достаточно далеко, чтобы остановить работу с меньшей вероятностью.

Риск увеличивается дольше, чем вы остаетесь на этих сделках, поэтому разумно выбирайте свой период удержания. Многие стратегии моментально подходят для дневной торговли, прыгая в течение первого часа, вертя тренд через середину дня и получая прибыль в заключительные минуты, в то время как другие игроки находят настройку и платят слишком много, чтобы держать ее на ночь.Если вы решите провести несколько сеансов, уменьшите размер позиции, чтобы обеспечить большее перемещение и размещение остановок дальше от текущего действия. (Для связанных чтений см.: Торговля - это время ).

Опорные выходы

Лучшие импульсные выходы происходят в динамические времена, когда цена быстро перемещается в чрезмерное техническое состояние, которое часто идентифицируется рядом вертикальных баров на 60-минутном графике. Примите прибыль или затяните стопы, когда цена пробивает четвертое стандартное отклонение верхней или нижней 20-дневной полосы Боллинджера. Рассмотрим слепой выход, когда ударяют долгосрочные технические барьеры, например, трендовая линия, созданная рядом повышающихся высот. Управляйте многопользовательскими сделками с использованием индикатора относительной силы, такого как Stochastics или RSI в Wilder's, выходите или затягиваете, всякий раз, когда кроссовер сигнализирует об изменении мощности от покупателей к продавцам или наоборот. (Чтобы узнать больше, см. Индекс относительной силы и его точки отката ).

Array Pharmaceuticals (ARRY ARRYArray Biopharma Inc11. 13 + 2. 68% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) по вертикали после достижения соглашения о продаже с крупным производителем лекарств, чем 75% в семи сессиях. Импульс импульса пересек стандартное отклонение 4 ^th в течение 5 ^th дня всплеска, сигнализируя о предостережении, что требует быстрого выхода или плотного трейлинг-стопа. Ралли заканчивается в следующие две сессии, что дает расширенный диапазон торговли. Обратите внимание, как эта полезная настройка диапазона также сигнализировала о завершении декабрьского прорыва.

The Bottom Line

Рынок Momentum генерирует высокоприоритетные среды с высоким уровнем риска, которые смешивают трейдеров, пока они не применяют конкретные методы управления рисками, включая тщательный отбор, идеальное время и своевременные выходы. После освоения трейдеры получат пожизненное преимущество над беспокойной толпой, которая бездумно бросает деньги на эти рынки, надеясь на большой балл. (Для смежных чтений см .: Когда страх и жадность преодолеваются ).