Инвесторы могут захотеть получить доступ к нефти для своих индивидуальных пенсионных счетов (IRA) или IRA Roth. С появлением биржевых фондов (ETF), а также акций в традиционных нефтяных компаниях инвесторы могут адаптировать свои нефтяные инвестиции в соответствии с их конкретными профилями рисков.

Нефть как инфляционный хедж

Инвесторы, которые экономят для выхода на пенсию, могут захотеть получить доступ к нефти в качестве инфляционной хеджирования для своих портфелей. Некоторые финансовые эксперты считают, что нефть и товары в целом являются средством защиты инвестиций от негативного воздействия инфляции. Хеджирование инфляции может помочь застраховать портфель от риска инфляции. Считается, что увеличение нефти является признаком инфляционной среды.

ETFs, отслеживающие цену на нефть

Инвесторы могут захотеть получить прямую зависимость от цены на нефть. Существует несколько ETF, которые отслеживают цену на нефть. Эти ETF позволяют подвергать товар воздействию, не заключая фьючерсный контракт. Торговля фьючерсами подразумевает значительный риск из-за задействованного рычага и, как правило, не подходит для IRA. Хотя некоторые кастодианы действительно разрешают использование ИРА для торговли фьючерсами, большинство крупных банков и планы ИРА не позволяют фьючерсам, торгующим в ИРА.

Самый популярный и ликвидный ETF, который отслеживает нефть, - это Нефтяной фонд Соединенных Штатов, в котором есть только фьючерсные контракты на фьючерсные контракты на нефть WTI. Инвестиционная цель фонда - отслеживать ежедневное процентное изменение цен на нефть. Фонд перекладывает свою позицию в контракте на передний месяц на следующий месяц в течение двух недель после истечения срока действия контракта. Фонд может также инвестировать в форвардные контракты и свопы, основанные на цене на нефть.

Нефтяной фонд Соединенных Штатов начал торговаться в апреле 2006 года. Он имеет 2 доллара. 83 млрд. Активов под управлением (AUM) с коэффициентом расходов 0,66%. Этот коэффициент расходов является достаточно разумным, учитывая, что фонд должен терпеть расходы на кастинг фьючерсных контрактов на ежемесячной основе. Фонд очень ликвидный, средний дневной объем торгов составляет 390 миллионов долларов. Это позволяет инвесторам легко входить и выходить из положения.

Поскольку он отслеживает цены на нефть, нефтяной фонд Соединенных Штатов имеет существенную степень волатильности. У фонда более высокая бета 1. 59 с большим стандартным отклонением 28. 69 по состоянию на ноябрь 2015 года. Эта более высокая волатильность обусловлена ​​значительным падением цен на нефть с 2014 по 2015 год.

Существуют также ETF с использованием заемных средств, которые отслеживать кратное стоимости нефти или обеспечивать производительность, обратную цене на нефть. Например, биржевая нота VelocityShares 3X с длинной сырой нефтью (ETN) обеспечивает 3-кратное воздействие индекса, который включает только фьючерсные контракты на первый месяц для сырой нефти WTI.Этот ETN начал торговаться в 2012 году. Фонд имеет около 985 млн. Долл. США в AUM со средним ежедневным объемом торгов в размере 234 млн. Долл. США на ноябрь 2015 года. Фонд имеет высокий коэффициент расходов 1,35%.

Упомянутые ETFs склонны к более высоким коэффициентам затрат, потому что они требуют более активной торговли и управления позициями, чтобы обеспечить эффективность заемных средств. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN не предназначен для долгосрочного инвестиционного оборудования. Высокая волатильность фонда в сочетании с высокими коэффициентами расходов влечет за собой значительную степень риска, которая выше, чем большинство инвесторов готовы выдержать на своих пенсионных счетах.

Нефтяной сектор ETFs

Еще один способ для инвесторов получить доступ к цене на нефть - через ETF, которые держат акции компаний в нефтегазовом секторе. Запасы в нефтегазовом секторе имеют высокую корреляцию с ценами на нефть. Эти средства - это простой способ для инвесторов получить доступ к энергетическому сектору. Они диверсифицированы, что может снизить волатильность инвестиций по сравнению с размещением акций одной энергетической компании. Кроме того, удерживание акций в энергетическом секторе дает возможность получать дивиденды по акциям. Это основное преимущество перед ETF, которое просто отслеживает цены на нефть и не дает возможности для регулярного потока доходов.

Наиболее заметным фондом энергетического сектора является сектор энергосбережения SPDR ETF. Этот фонд отслеживает взвешенный индекс энергетических компаний с рыночной капитализацией в S & P 500. ЕФО имеет более 11 млрд. Долл. США в AUM и выплачивает дивидендную доходность в размере 2,9% на ноябрь 2015 года. Он имеет очень небольшой коэффициент расходов 0. 14%. Exxon Mobil является крупнейшим холдингом фонда с весом в 16,9%. Второй по величине холдинг - Chevron с весом 13,11%. «Шлюмберже» занимает третье место в рейтинге 7. 74%. Сектор энергосбережения SPDR ETF предлагает простой и недорогой способ получить доступ к крупнотоннажным пространствам для энергетических компаний.

Акции отдельных нефтяных компаний

Инвесторы могут также держать акции для отдельных нефтяных компаний в своих ИРА. Это позволяет инвесторам выбирать свои конкретные запасы. Инвесторы могут захотеть взглянуть на компании в средней или малой капитализации, что может позволить повысить оценку цен. Некоторые инвесторы, возможно, пожелают выбрать часть нефтяной промышленности, в которую они вносят свои инвестиции. Поскольку нефтяная промышленность настолько массивна, существует множество типов компаний вверх и вниз по цепочке поставок. Ориентированные на доход инвесторы могут захотеть сосредоточиться на компаниях, которые в настоящее время платят высокие дивиденды, или компании, которые в будущем могут увеличить дивиденды.

Квалифицированные инвесторы могут определить отдельные нефтяные компании, которые имеют большой потенциал для повышения цен. Однако концентрированный холдинг также влечет за собой больший риск. Это особенно актуально для компаний, которые активно производят нефть, поскольку всегда может быть разлив нефти или другая экологическая авария. Этот тип инцидента может оказать существенное влияние на цену акций одной компании.

В качестве примера, акции BP фактически прошли довольно хорошо сразу после инцидента Deepwater Horizon в апреле 2010 года, оставаясь на уровне около 62 долларов за акцию. Аналитики надеялись, что компания сможет противостоять негативным последствиям инцидента. Тем не менее, акции в конце концов упали примерно до 27 долларов за акцию к июню, так как стало ясно, что убытки и судебные процессы будут накапливаться. Удержание отдельного запаса нефти позволяет обеспечить большую отдачу, но может оказаться более рискованным. Вновь инвесторы должны учитывать свои индивидуальные допуски на риск при принятии решения о том, какие виды инвестиций в нефть должны производиться в их ИРА.