Технические индикаторы, особенно те, которые указывают конкретный уровень производительности между двумя экстремальными значениями, помогают инвесторам выявлять и измерять тенденции рынка.

Идентификация экстремумов

Повторяющейся темой при анализе эффективности цен на акции является концепция истощения, которая применяется как к авансам, так и к снижению. Период истощения существует, когда цена актива движется в одном направлении, насколько позволяет рынок. В этот момент количество заинтересованных покупателей уменьшается, и продавцы направляют движение цены, или наоборот. Исчерпание указывает на разворот тренда. Исчерпывающие пробелы появляются на диаграммах цен на акции, что указывает на окончательную попытку акции достигнуть нового максимума с резким движением на высоком объеме торгов. Они сигнализируют об изменении цен, потому что трейдеры часто предполагают, что резкое продвижение было вызвано чрезмерным энтузиазмом.

Коэффициент «Путь / Звонок»

Широко используемым индикатором настроения рынка является коэффициент постобработки объема торгов для опционов put, по сравнению с объемом для опционов вызова. Коэффициент put-call рассчитывается путем деления тома на громкость звонка. Когда соотношение является экстремальным в одном направлении, это означает, что рынок сигнализирует о крайнем настроении.

Скользящие средние

Скользящие средние помогают определить цену акции за определенный период. Поскольку ценовое действие может стать неустойчивым, скользящие средние уточняют рыночную стоимость актива в течение этого периода времени. Скользящие средние могут определять уровни поддержки и сопротивления, потому что другие участники рынка рассматривают их как таковые. Один из способов измерения экстремальных настроений по скользящим средним - это увидеть, насколько далеко цена от скользящих средних. Трейдеры измеряют это, рассматривая стандартное отклонение.

MACD

Дивергенция конвергенции скользящей средней (MACD) - это разница между 26-дневной EMA и 12-дневной EMA. 26-дневная EMA вычитается из 12-дневной EMA. Когда цена акций продвигается, 12-дневная EMA превышает 26-дневную EMA. 9-дневная EMA MACD является сигнальной линией. Сигнал покупки возникает, когда MACD пересекает сигнальную линию, а сигнал продажи происходит, когда MACD пересекает его ниже. Когда MACD является значительным расстоянием выше сигнальной линии, многие инвесторы интерпретируют это как дополнительную временную подушку перед приходом сигнала продажи. Однако, когда 12-дневная EMA резко увеличилась выше 26-дневной EMA, это сигнал о том, что акции перекуплены и вскоре могут столкнуться с падением цен. Эта ситуация является еще одним примером того, как принцип исчерпания может указывать на разворот тренда.

Дивергенция может обеспечить другой сигнал разворота тренда. Когда цена акции движется в противоположном направлении от MACD или любого другого технического индикатора, она может сигнализировать об изменении текущего тренда.Положительная дивергенция описывает ситуации, когда цена акции достигает нового минимума, когда индикатор начинает подниматься. Отрицательное расхождение происходит, когда цена акции достигает нового максимума, когда индикатор начинает снижаться. Однако расхождение MACD может давать ложные сигналы. Несмотря на то, что расхождение MACD указывает на снижение темпов движения по сравнению с предыдущими колебаниями цен, потеря импульса не обязательно указывает на изменение цены.

RSI

Индекс относительной силы (RSI) является показателем количества импульсов, который сравнивает количество последних дней, когда акции закрылись по более высокой цене, чем предыдущая сессия, по сравнению с количеством последних дней, когда цена акций снизилась , RSI выше 70 указывает, что запас перекуплен, а RSI ниже 30 указывает запас перепроданности. Например, в период с 27 апреля 2016 года по 13 мая 2016 года Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 57 + 0. 18% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) был перепродан, потому что его RSI был ниже 30 в течение всего этого периода.