Многие люди так заняты, что у них нет времени, чтобы следить за их портфелями или у них не было необходимой подготовки и обучения, чтобы понять, как инвестировать. Хорошей новостью является то, что есть средства, которые берут на себя всю догадку, из которой можно положить ваши деньги на основе вашего возраста и терпимости к риску. Эти средства идут по нескольким именам, таким как модели распределения по возрасту, возрастные фонды или целевые фонды, но все они предназначены для помощи инвестору путем инвестирования средств в зависимости от их возраста, когда они планируют выходить на пенсию.

Возрастные фонды против. Фонды Образа жизни
Средства на основе возраста обычно создаются в качестве взаимных фондов. Как правило, средства создаются таким образом, что чем моложе вы, тем рискованным будет ваш фонд из-за того, что у вас есть время, чтобы компенсировать большие изменения на рынке. По мере старения фонд становится менее рискованным в рамках подготовки к вашему ожидаемому выходу на пенсию и зависимости от средств. (Подробнее об этой проблеме читайте Фонды целевых дат Bear Market Mauls .)

Целевые фонды или фонды образа жизни также распределяют активы на основе риска с течением времени, но вместо того, чтобы основываться на возрасте, они основаны на том, считаете ли вы себя консервативным или агрессивным в ваш инвестиционный риск. Для этого обсуждения мы сосредоточим внимание на возрастных фондах, которые распределяют активы на основе будущей даты выхода на пенсию.

При взгляде на фонды образа жизни или на фонды, основанные на возрасте, есть некоторые различия. Оба фонда вкладывают ваши деньги в акции, облигации и денежные средства, но фонды образа жизни больше основаны на толерантности к риску человека, которые могут оставаться в основном одинаковыми на протяжении всей его жизни. Возрастные средства автоматически меняются по мере возраста. С фондом образа жизни никаких изменений не происходит, если лицо, инвестирующее в них, не решит перейти в более или менее агрессивный фонд. Это требует действий со стороны инвестора. При наличии фонда, основанного на возрасте, никакие действия не требуются после выбора фонда.

Средства на основе возраста традиционно считаются пенсионными фондами. Тем не менее, в планах 529 также наблюдается популярность их использования. План 529 - это взаимный фонд, созданный для экономии колледжа. Как и в случае пенсионных фондов, фонд 529 меняет свой риск в качестве бенефициара денежного возраста. Один из вопросов, который должен знать инвестор, заключается в том, что может быть некоторое дублирование инвестиций в аналогичные фонды за пределами 529 необлагаемого налогами плана. Может возникнуть необходимость индивидуализировать портфели в планах 401 (k) и 529, если это так. (Подробнее о 529 планах в нашем учебнике по 529 Планы .)

Заблуждения о возрастных моделях
Были некоторые неправильные представления о возрастных моделях распределения. Например, они могут быть не идеальными с точки зрения ожидаемой продолжительности жизни за время выхода на пенсию.Если кто-то рано уходит на пенсию или живет дольше среднего, эти средства не учитывают этого. Эти средства также не гарантируют, что ваши деньги будут иметь максимальную отдачу. Они не похожи на фонд социального страхования, где можно ожидать определенного долларового дохода.

Также важно помнить, что все целевые денежные средства не совсем одинаковы. Могут быть большие различия, основанные на том, какая семья фонда выбрана для инвестиций. Фонд может предложить тот же год выхода на пенсию, но идея одного менеджера о хороших инвестициях может быть не совсем такой же, как у других. Помните, что они похожи на регулярные паевые фонды, поскольку они несут неотъемлемые риски. Просто потому, что что-то корректируется с учетом возраста, не означает, что нет риска.

Их смещение Mix
По мере того, как мы стареем, с нормальными средствами, это потребует, чтобы мы перемещали наши деньги, чтобы уменьшить наш риск. Приятная вещь о средствах, основанных на возрасте, заключается в том, что с возрастом они перебалансируются для нас. Это делает инвестиции в эти фонды намного проще для тех, у кого нет времени или знания рынка, чтобы внести коррективы. Вместо этого менеджер фонда занимается регулированием баланса между риском и возвратом. По мере того, как часть портфеля растет и становится доминирующей, менеджер может внести необходимые изменения и переместить средства для возвращения баланса.

Как и в случае с регулярными взаимными фондами, эти фонды имеют рейтинги, чтобы дать инвесторам представление об их безопасности и возврате. Рейтинг Morningstar Risk фонда присваивает рейтинги этим счетам. Фонд с самым низким рейтингом получит одну звезду, а фонд с самым высоким рейтингом получит пять звезд. Эти рейтинги пересчитываются ежемесячно и должны быть чем-то, кто контролирует инвесторов, чтобы быть уверенным, что рейтинги их фонда не меняются резко. (См. Нашу статью Morningstar Lights the Way для получения дополнительной информации о Morningstar.)

При оценке средств помните, что, поскольку эти средства несколько новы, не могут быть данные, имеющиеся в прошлых результатах, поскольку для фондов, которые были на рынке еще много лет. По-прежнему будут учитываться коэффициенты расходов, которые будут перечислены в проспекте фонда. Сравните средства, чтобы узнать, какие сборы взимаются. Хорошая вещь об этих фондах, так же как и с любым отложенным налогом инвестиционным счетом, заключается в том, что перебалансировка не будет иметь налоговых последствий до тех пор, пока деньги не будут фактически удалены со счета, в идеале в отставке.

Преимущества инвестирования
Вероятно, самое большое преимущество инвестирования в учетные записи по возрасту - это удобство, которое приходит, не беспокоясь о движении денег. Если вы «зададите это и забудете» своего рода человека, они могут быть для вас идеальными. Многие люди предпочитают знать, что эксперт принимает решения для них, когда речь заходит о финансовых решениях.

Эти средства также являются отличным выбором для начинающего инвестора. Молодой человек, просто входящий в рабочий мир, может найти, что это отличный способ вложить свои деньги. Они всегда могут вернуться назад и перемещать вещи, когда они изучают инвестиционные канаты.Для молодого инвестора может быть пугающим выбирать рискованные запасы, но, зная, что существует заранее установленный фонд, который поддерживает некоторые из этих типов выборов, может смягчить некоторые из их опасений.

Возрастные фонды очень разнообразны. Они могут включать в себя акции, облигации, денежные средства или другие виды инвестиций, которые многие люди не могут полностью понять, но это может быть полезно. Они могут включать международные фонды или другие такие фонды, которые не могут быть обычным первым выбором для неосведомленного инвестора. (Чтобы узнать больше, прочитайте «Плюсы и минусы фондов с фиксированной датой» .)

Недостатки инвестиций в них
Ничто никогда не бывает совершенным, и даже возрастные фонды имеют проблемы. Если вам нравится контролировать свои деньги, эти средства могут оказаться для вас не лучшим выбором. Идея инвестирования в эти средства состоит в том, чтобы не контролировать, как обрабатываются ваши деньги. Этот недостаток контроля может рассматриваться как преимущество или недостаток, основанный на ваших предпочтениях.

Другим возможным недостатком может быть отсутствие выбора по возрасту, который вы предлагаете в своем пенсионном плане. Как и многие планы работодателей 401 (k), сотрудники получают ограниченное количество вариантов выбора. Надеюсь, ваша компания провела свои исследования и оптимизировала доступные вам варианты. (Хотите узнать больше о планах работодателя? Взгляните на нашу статью, 410 (k) и квалифицированные планы .)

Многие люди, которые инвестируют в эти средства, могут не понимать, что они имеют присущий им риск как и любой другой вариант 401 (k). Поскольку эти средства не все равно, у некоторых может быть больше риска, чем у других. Важно иметь в виду, что выход на пенсию может быть далеко, но даже если вы уйдете на пенсию в возрасте 65 лет, вы можете прожить еще 30 или более лет и обнаружите, что ваши инвестиции не принесли достаточных денег, чтобы учесть такую ​​долгую жизнь.

Bottom Line
Суть в том, чтобы понять, что эти фонды, основанные на возрасте, дают некоторые большие преимущества тем, кто предпочитает подход с отключением. Однако эти средства предназначены не для всех. Даже если вы решите инвестировать в фонд, основанный на возрасте, разумно делать столько исследований, сколько вы можете сравнить ваши доступные варианты. Сравните сборы, которые предлагаются, и проверьте, что они говорят о средствах, предлагаемых вам в Morningstar или других подобных исследовательских сайтах.

Если вы приближаетесь или собираетесь скоро уйти в отставку, обязательно ознакомьтесь с другими статьями, например 5 вопросов выхода на пенсию. Каждый должен ответить .