a:

Правило пенсионного обеспечения на 4% часто используется финансовыми планировщиками для определения суммы, которую пенсионер может вывести ежегодно из инвестиционного портфеля. Четыре процента - это безопасный уровень изъятия, который должен позволять портфелю пенсионера обеспечивать поток дохода во время выхода на пенсию.

Как это работает

Образец пенсионного плана с использованием правила 4% начнется с определения стоимости всех активов, доступных для финансирования выхода на пенсию. Затем общие активы умножаются на 4%, чтобы определить, сколько можно ежегодно вывести на пенсию.

Например, если у образца, вышедшего на пенсию, имеется 1 млн. Долл. США, доступного для финансирования выхода на пенсию, в плане будет рассчитываться ежегодный сбор за выход на пенсию в первый год в размере 40 000 долл. В следующем году 4% применяется против нового общего баланса для определения выбытия в следующем году.

Почему это работает

Принцип 4-процентного правила выхода на пенсию состоит в том, что он должен не только обеспечивать последовательный доход на пенсию, но также должен обеспечивать увеличение дохода на пенсию. Поскольку инфляция приводит к увеличению стоимости жизни с течением времени, пенсионер должен учитывать, что его потребности в доходах, вероятно, будут возрастать в течение всех лет выхода на пенсию. Если пенсионные активы инвестируются хорошо, годовая ставка вывода в размере 4% должна позволять совокупным активам продолжать ценить по стоимости.

Годовой доход основан на 4% от общего объема активов. По мере того, как активы ценятся в цене, дополнительный годовой доход предоставляется пенсионеру. Например, если активы нового пенсионера начинаются от 1 миллиона долларов США, они получают 7-процентный доход в первый год, а 4-процентное распределение - в первый год, 1 доллар США. 03 миллионов или более должны быть доступны в конце первого года. В следующем году 4% от начальных активов предоставят 41 200 долларов США в распределении на второй год выхода на пенсию - 3% -ное увеличение доходов с первого года.

Эффективность инвестиций имеет решающее значение

Правило 4% может обеспечить только увеличение пенсионного дохода, если стоимость инвестиций в пенсионный портфель будет оцениваться со скоростью более 4%. Практически это означает, что пенсионер не может убрать сбережения на пенсию на денежном рынке или на депозитных счетах (CD), поскольку эти виды инвестиций обычно не представляют достаточного интереса для покрытия изъятий.

Многие финансовые консультанты рекомендуют инвестировать довольно значительную часть пенсионных фондов (50% и более) в акции, чтобы правило выхода на пенсию в размере 4% было успешным. Хотя инвестиции в акционерный капитал, как правило, более нестабильны в краткосрочной перспективе, они имеют более высокую историческую норму прибыли в долгосрочной перспективе, чем инвестиции с фиксированным доходом.

Ключевая переменная в успешном плане с использованием правила выхода на пенсию 4% - это норма прибыли, которую зарабатывает пенсионный портфель. Норма прибыли должна составлять не менее 4%, и в идеале должна составлять не менее 7% в среднем, чтобы обеспечить необходимый рост дохода на пенсию.