a:

При анализе денежного потока компании от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств инвестор может понять деятельность и возможности, связанные с генерированием денежных средств от основных видов деятельности компании. Денежный поток компании от операционной деятельности может быть рассчитан по следующему уравнению:

Движение денежных средств от операционной деятельности = (чистый доход) + (безналичные расходы) + (изменения в оборотном капитале)

Чистый доход

Чистая прибыль является хорошим показателем рентабельности компании. Если компания имеет высокий чистый доход, она имеет большой доход или очень эффективную деятельность, или и то, и другое.

Ненужные расходы

Неневичные расходы обычно являются амортизацией и амортизацией, а также возвращаются к потоку денежных средств компании, чтобы показать более точное описание его источников и использования денежных средств в его операционной деятельности. Когда речь заходит об операционном движении денежных средств, компания не должна оцениваться на основе ее ежемесячных расходов на амортизацию или амортизацию. Это связано с тем, что амортизация и амортизация связаны с долгосрочными активами, учитываемыми в инвестиционной части отчета о движении денежных средств компании.

Изменения в оборотном капитале

Изменения в оборотном капитале показывают инвестору, насколько эффективно компания использует свой капитал и оборотные активы. Отрицательное изменение оборотного капитала не является по своей сути хорошим или плохим, но сигнализирует инвестору, что компания может инвестировать в текущие активы. В том же духе положительное изменение оборотного капитала не является хорошим или плохим, но сигнализирует инвестору, что краткосрочные активы компании генерируют денежные средства.

Денежный поток от операционной деятельности

В целом денежный поток компании от операционной деятельности показывает инвестору, насколько компания способна генерировать денежные средства. Компания с высоким операционным денежным потоком обычно имеет высокие доходы, низкие накладные расходы и эффективные операции. Однако отрицательный операционный денежный поток не так уж плох, потому что компания может инвестировать в свои краткосрочные активы.