Новое фидуциарное правило, которое было введено Департаментом труда (DOL) и выпущено в его окончательной форме 6 апреля, окажет огромное влияние на финансовое и пенсионное планирование. Это затруднит работу брокеров и планировщиков с комиссией с дополнительными уровнями раскрытия и оформления документов. Но может быть серебряная подкладка для владельцев малого бизнеса, потому что советники, которые осуществляют и управляют своими пенсионными планами, теперь будут придерживаться гораздо более высокого уровня поведения.

Положения правила

До того, как было принято правило DOL, финансовые планировщики и консультанты, которые не были классифицированы как зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), продали свою продукцию для клиентов, использующих стандарт пригодности, который является гораздо более низким стандартом поведения, чем то, что требуется от фидуциария. Но правило DOL теперь автоматически поднимает всех финансовых специалистов, которые работают с пенсионными планами на фидуциарный статус. Брокеры и агенты, которые хотят продолжать получать комиссионные за свои услуги, теперь должны делать это в соответствии с положениями BICE, что требует от них раскрывать, сколько они делают из каждой транзакции, и по-прежнему обещают, что они действуют безоговорочно в интересах клиента, хотя они получают комиссию. (Подробнее см. Первый взгляд на финализированное фидуциарное правило .)

Это правило может эффективно оставить много брокеров и планировщиков, которые рекомендовали и реализовывали планы выхода на пенсию, которые изобилуют комиссиями, комиссиями и другими расходами, уязвимыми для судебных процессов клиентами, которые не знали, сколько они действительно платили для продуктов и услуг, которые они получили. И сотрудники, которые участвуют в этих планах, могут быть не единственными истцами в этих случаях. Владельцы бизнеса, которые спонсируют эти планы, могут также обращаться к советникам так, как они этого не делали раньше, потому что теперь они могут подать жалобу о том, что брокер не выполняет свои фидуциарные обязательства, используя план с высокими комиссионными и расходами.

Владельцы малого бизнеса

Но владельцы малого бизнеса также, вероятно, выиграют от нового правила, поскольку смогут рассчитывать на то, что их участники получат фидуциарный уровень обслуживания с этого момента. Этот новый стандарт вполне может привести к снижению платы, более прозрачной планировке и превосходному выбору инвестиций в рамках плана. Все это означает более низкий уровень ответственности за них, поскольку в настоящее время их могут привлекать участники плана, которые недовольны своими планами и обвиняют своего работодателя. Но в то время как владельцы бизнеса могут стать менее ответственными за высокую плату или плохую инвестиционную эффективность в рамках плана, любое обращение, которое они пытаются предпринять против брокера или планировщика, не отвечающего фидуциарному стандарту, возможно, придется урегулировать для арбитража вместо суда, и это тип случая может быть трудно доказать во многих случаях.(Подробнее см. Ниже: Фидуциарное правило: как и почему нужно аутсорсинг вашего риска .)

Новое правило DOL, скорее всего, сделает 401 (k) планов более популярным выбором для владельцев бизнеса из-за фидуциарную защиту, которую они теперь будут носить. Это правило не будет применяться к планам 403 (б), поскольку они не регулируются технически в соответствии с ERISA. Но 403 (b) план спонсоров будет разумным обращать внимание на это правило в любом случае, поскольку аналогичное законодательство может наступить в какой-то момент.

Итог

Новое фидуциарное управление Департамента труда призвано обеспечить дополнительный уровень защиты участникам пенсионного плана и потребителям, которые покупают аннуитеты и другие продукты планирования выхода на пенсию. Владельцы малого бизнеса, которые ранее принимали на себя высокий уровень ответственности за планы, которые они спонсировали, могут видеть уменьшение суммы риска, который они берут в этой области. (Более подробно см .: Как SEC и DOL фидуциарные стандарты могут отличаться .)