Как финансовый специалист, вы уже знаете, почему важно инвестировать. Но иногда вы встречаете клиента, который не понимает даже самых простых концепций и инструментов успешного инвестирования. Что ты говоришь? Ниже приводится простое объяснение, которое поможет вам объяснить клиентам, почему они должны инвестировать.

Что такое фонды, торгуемые на бирже (ETF)?

Миллионы инвесторов знакомы с взаимными фондами, которые предоставляют несколько преимуществ по сравнению с отдельными ценными бумагами, такими как диверсификация, профессиональное управление и удобство. В последние годы появился новый вид взаимного фонда, который во многом напоминает своего традиционного кузена, но также принципиально уникален. Биржевые фонды (ETF) взорвались в популярности как у инвесторов, так и у профессионалов по нескольким причинам, и их рост не показывает признаков замедления.

ETF - это взаимный фонд, торгующий на бирже в течение дня, как акции. Как и в случае с индексными фондами, ETF представляют собой корзину акций или других ценных бумаг, которые отражают индекс, такой как индекс Standard and Poor's 500. В отличие от взаимного фонда, который имеет свою стоимость чистых активов (NAV), рассчитанную в конце каждого торгового дня, цена ETF меняется в течение дня, меняясь с предложением и спросом.

Многообразие ETF

Первым ETF был индексный фонд S & P 500 (прозванные пауки из-за их символа тикера SPDR), который начал торговаться на Американской фондовой бирже (AMEX) в 1993 году. Сегодня существует сотни торгов ETF на открытом рынке, которые отслеживают широкий спектр отраслевых, страновых и широкоформатных индексов. Некоторые из более популярных ETFs имеют прозвища, такие как кубы (QQQQ), гадюки (VIPER) и бриллианты (DIAs).

Большинство ETF пассивно управляются, а это значит, что ценные бумаги в них не покупаются и не продаются ежедневно. Тем не менее, активно управляемые ETF начинают появляться, когда их портфели сбрасываются или корректируются на регулярной основе, например, каждый месяц или квартал. Существуют также ETF, которые инвестируют в альтернативные инструменты, такие как производные инструменты и другие инструменты, которые приведут к тому, что ETF будет перемещаться обратно на рынки в соответствии с определенным соотношением, например от 3 до 1. (Таким образом, такой фонд будет перемещаться в три раза , вверх или вниз, в противоположном направлении от движения его эталонного индекса.)

Преимущества и недостатки ETFs

Когда вы покупаете ETF, вы получаете диверсификацию индексного фонда в сочетании с непосредственной ликвидностью и гибкостью акций. Поскольку ETFs торгуют, как акции, вы можете продать их коротким, покупать их по марже и покупать всего одну акцию. Еще одно преимущество заключается в том, что коэффициенты расходов большинства ETF значительно ниже, чем в среднем взаимном фонде.Покупая и продавая ETF, вы платите своему брокеру ту же комиссию, которую вы платите за любую обычную торговлю. Также легко получить полный список ценных бумаг, которые содержат большинство ETF, поскольку они просто имитируют запасы индекса. Таким образом, разбивка компаний в этом индексе также служит разбивкой портфеля фонда.

ЕФО также обычно представляют собой небольшие или вообще не распределяющие доходы от прироста капитала из-за их пассивного управления. Однако, в то время как ETF пытаются воспроизвести возврат по индексам, нет никакой гарантии, что они сделают это точно. Нередко наблюдается разница в 1% или больше между годовым возвратом фактического индекса и индексом ETF.

Инвесторы, покупающие ETF, также могут испытывать соблазн попробовать время на рынках с ними из-за их ликвидности, что может легко привести к упущенным возможностям и увеличению комиссионных. ETFs подвержены тем же рискам, что и другие виды взаимных фондов или ценных бумаг, такие как рыночный риск, инфляционный риск, процентная ставка и риск изменения реинвестиций и политический риск.

Итог

ETF являются одним из наиболее эффективных для налогообложения типов инвестиций на рынке сегодня. В отличие от их активно управляемых двоюродных братьев, ETFs, как правило, проходят очень мало на пути к приросту капитала или убыткам от торгов в рамках фонда. Инвесторы, которые покупают ETF, поймут краткосрочную или долгосрочную прибыль или убыток от продажи акций фонда и будут сообщать обо всех процентах и ​​дивидендах, полученных в виде обычного дохода.

Многие финансовые эксперты рекламируют ETF как будущее индустрии взаимных фондов, а также их ликвидность, прозрачность и низкие коэффициенты расходов способствовали их быстрому росту популярности.